Ce înseamnă marja în vânzări? Marja - ce este în cuvinte simple

Toate companiile care se angajează în activități de tranzacționare trăiesc din marje. Adică, adaugă o anumită sumă în ruble la cost și obțin prețul de vânzare al produsului. Atunci ce este marja? Este egal cu marcajul? La urma urmei, se știe că marja este diferența dintre prețul de vânzare și cost.

Marja: se apropie

Marja este un indicator al rentabilității vânzărilor sau al diferenței dintre prețul de vânzare și costul de producție. Această diferență este exprimată fie ca procent din prețul de vânzare, fie ca profit pe unitate.

Marja = prețul de vânzare al mărfurilor (rub.) - preț de cost (rub.)

Marja (raportul de rentabilitate) = profit pe unitate de marfă (rub.) / prețul de vânzare al acestei unități (rub.)

Indicatorul de marjă trebuie calculat la sfârșitul fiecărei perioade de raportare, de exemplu, un trimestru. Dacă compania este stabilă, atunci indicatorul de marjă poate fi calculat doar la sfârșitul anului.

Acest indicator reflectă profitabilitatea produsului. Scopul calculului este de a determina valoarea creșterii vânzărilor și de a gestiona prețurile. O valoare mare a acestui indicator indică rentabilitatea ridicată a întreprinderii.

Indicatorul „marjă” arată cât profit aduce 1 rublă din cifra de afaceri comercială.

Și acum despre markup

Un markup este o adăugare la prețul unui produs, lucrare sau serviciu vândut, este venitul vânzătorului, diferența dintre prețul cu ridicata și prețul cu amănuntul.

Valoarea markupului depinde de starea pieței, de calitatea produsului, de proprietățile sale de consum și de cererea de acest produs. Markup-ul este necesar pentru a acoperi costurile vânzătorului de transport al mărfurilor, depozitarea acestora și realizarea de profit. Astfel, valoarea adaosului poate fi calculată folosind următoarea formulă:

Markup = preț de vânzare (RUB) - preț de cost (RUB)/preț de cost (RUB) * 100%

La stabilirea unui marcaj, este necesar să se țină seama de competitivitatea nu numai a produsului, ci și a companiei în sine pe piață. Este important să se țină cont de poziția strategică a dezvoltării întreprinderii în raport cu concurenții. La urma urmei, concurenții sunt cei care comercializează aceleași mărfuri la un preț mai mic, dar în volume mai mari, și cei care tranzacționează la pret mare, dar în volume mici. În mod ideal, marja comercială ar trebui să fie egală cu o valoare care vă permite să mențineți un echilibru între volumul de vânzări așteptat și prețul optim.

Dacă este instalat corect marja comercială pentru bunuri, lucrari sau servicii, atunci valoarea acesteia va acoperi integral costurile pe care le-a adus o unitate de marfa, si va lasa si societatea cu un profit din aceasta unitate.

Markup-ul arată cât de mult profit fiecare rublă care a fost investită în achiziționarea de bunuri aduse. Spre deosebire de margine, se reflectă în contabilitate pe creditul contului 42, care se numește „Marja comercială”.

Marja nu se reflectă în contabilitate ea se calculează anume atunci când doresc să afle profitabilitatea companiei. În termeni numerici, valoarea marjei va fi întotdeauna egală cu valoarea adaosului, iar în termeni procentuali, marja va fi întotdeauna mai mare.

Relația dintre M. și N.

Dacă marja este cunoscută, atunci marcajul poate fi calculat folosind următoarea formulă:

Markup = marjă / (100 - marjă),

În consecință, dacă marcajul este cunoscut, atunci calculați marja:

Marja = marcaj / (100 + marcaj).

Termenii economici sunt adesea ambigui și confuzi. Sensul conținut de ele este intuitiv clar, dar rareori reușește cineva să-l explice în cuvinte accesibile publicului, fără pregătire prealabilă. Dar există excepții de la această regulă. Se întâmplă că un termen este familiar, dar după un studiu aprofundat devine clar că absolut toate semnificațiile sale sunt cunoscute doar de un cerc restrâns de profesioniști.

Toată lumea a auzit, dar puțini oameni știu

Să luăm ca exemplu termenul „marjă”. Cuvântul este simplu și, s-ar putea spune, obișnuit. Foarte des este prezent în discursul oamenilor care sunt departe de economie sau de tranzacționare cu acțiuni.

Majoritatea cred că marja este diferența dintre orice indicatori similari. În comunicarea zilnică, cuvântul este folosit în procesul de discutare a profiturilor comerciale.

Puțini oameni cunosc absolut toate semnificațiile acestui concept destul de larg.

Cu toate acestea la omul modern Este necesar să înțelegeți toate semnificațiile acestui termen, astfel încât într-un moment neașteptat să „nu vă pierdeți fața”.

Marja în economie

Teoria economică spune că marja este diferența dintre prețul unui produs și costul acestuia. Cu alte cuvinte, reflectă cât de eficient contribuie activitățile întreprinderii la transformarea venitului în profit.

Marja este un indicator relativ; este exprimată ca procent.

Marja=Profit/Venit*100.

Formula este destul de simplă, dar pentru a nu ne confunda chiar la începutul studierii termenului, să luăm în considerare un exemplu simplu. Compania operează cu o marjă de 30%, ceea ce înseamnă că în fiecare rublă câștigată, 30 de copeici constituie profit net, iar restul de 70 de copeici sunt cheltuieli.

Marja brută

În analiza rentabilității unei întreprinderi, principalul indicator al rezultatului activităților desfășurate este marja brută. Formula de calcul este diferența dintre veniturile din vânzările de produse în perioada de raportare și costuri variabile pentru producerea acestor produse.

Numai nivelul marjei brute nu permite o evaluare completă a stării financiare a întreprinderii. De asemenea, cu ajutorul acestuia, este imposibil să se analizeze complet aspectele individuale ale activităților sale. Acesta este un indicator analitic. Demonstrează cât de mult succes este compania în ansamblu. este creată prin munca angajaților întreprinderii cheltuită pentru producția de produse sau prestarea de servicii.

Merită remarcată încă o nuanță care trebuie luată în considerare atunci când se calculează un astfel de indicator precum „marja brută”. Formula poate lua în considerare și veniturile din afara vânzărilor activitate economicăîntreprinderilor. Acestea includ anularea conturilor de încasat și de plătit, furnizarea de servicii neindustriale, venituri din locuințe și servicii comunale etc.

Este extrem de important ca un analist să calculeze corect marja brută, deoarece întreprinderile și, ulterior, fondurile de dezvoltare sunt formate din acest indicator.

ÎN analiza economica Există un alt concept asemănător marjei brute, se numește „marja de profit” și arată profitabilitatea vânzărilor. Adică ponderea profitului în veniturile totale.

Bănci și marjă

Profitul băncii și sursele sale demonstrează o serie de indicatori. Pentru a analiza activitatea unor astfel de instituții, se obișnuiește să se calculeze până la patru opțiuni de marjă diferite:

Marja de credit este direct legată de munca în baza contractelor de împrumut și este definită ca diferența dintre suma specificată în document și suma emisă efectiv.

Marja bancară este calculată ca diferența dintre ratele dobânzilor la împrumuturi și depozite.

Marja netă a dobânzii este indicator cheie eficienta activitatii bancare. Formula de calcul arată ca raportul dintre diferența dintre veniturile și cheltuielile din comisioane pentru toate operațiunile și toate activele băncii. Marja netă poate fi calculată pe baza tuturor activelor băncii, sau numai pe cele implicate în prezent în muncă.

Marja de garantare este diferența dintre valoarea estimată a proprietății garanției și suma emisă împrumutatului.

Înțelesuri atât de diferite

Desigur, economiei nu-i plac discrepanțele, dar în cazul înțelegerii semnificației termenului „marjă” acest lucru se întâmplă. Desigur, pe teritoriul aceluiași stat, toți sunt complet consecvenți unul cu celălalt. Cu toate acestea, înțelegerea rusă a termenului „marjă” în comerț este foarte diferită de cea europeană. În rapoartele analiștilor străini, acesta reprezintă raportul dintre profitul din vânzarea unui produs și prețul său de vânzare. În acest caz, marja este exprimată ca procent. Această valoare este utilizată pentru o evaluare relativă a eficacității activităților de tranzacționare ale companiei. Este de remarcat faptul că atitudinea europeană față de calculul marjei este pe deplin în concordanță cu elementele de bază teorie economică, care au fost scrise mai sus.



În Rusia, acest termen este înțeles ca profit net. Adică, atunci când fac calcule, pur și simplu înlocuiesc un termen cu altul. În cea mai mare parte, pentru compatrioții noștri, marja este diferența dintre veniturile din vânzarea unui produs și costurile generale pentru producția (cumpărarea), livrarea și vânzările acestuia. Este exprimat în ruble sau în altă monedă convenabilă pentru decontări. Se poate adăuga că atitudinea față de marjă în rândul profesioniștilor nu este cu mult diferită de principiul utilizării termenului în viața de zi cu zi.

Cum diferă marja de marja de tranzacționare?

Există o serie de concepții greșite comune despre termenul „marjă”. Unele dintre ele au fost deja descrise, dar nu am atins încă cea mai comună.



Cel mai adesea, indicatorul de marjă este confundat cu marja de tranzacționare. Este foarte ușor să faci diferența dintre ele. Markup este raportul dintre profit și cost. Am scris deja mai sus despre cum se calculează marja.

Un exemplu clar va ajuta la eliminarea oricăror îndoieli care pot apărea.

Să presupunem că o companie a cumpărat un produs cu 100 de ruble și l-a vândut cu 150.

Să calculăm marja comercială: (150-100)/100=0,5. Calculul a arătat că markup este de 50% din costul mărfurilor. În cazul marjei, calculele vor arăta astfel: (150-100)/150=0,33. Calculul a arătat o marjă de 33,3%.

Analiza corectă a indicatorilor

Pentru un analist profesionist, este foarte important nu numai să poată calcula un indicator, ci și să ofere o interpretare competentă a acestuia. Aceasta este o muncă dificilă care necesită
experienta grozava.

De ce este asta atât de important?

Indicatorii financiari sunt destul de condiționati. Ele sunt influențate de metodele de evaluare, principiile contabile, condițiile în care întreprinderea își desfășoară activitatea, modificările puterii de cumpărare a monedei etc. Prin urmare, rezultatul calculului rezultat nu poate fi interpretat imediat ca „rău” sau „bun”. Trebuie efectuate întotdeauna analize suplimentare.

Marja pe piețele de valori

Marja de schimb este un indicator foarte specific. În argoul profesional al brokerilor și comercianților, nu înseamnă deloc profit, așa cum a fost cazul în toate cazurile descrise mai sus. Marja activată pieţele de valori devine un fel de garanție atunci când se efectuează tranzacții, iar serviciul unei astfel de tranzacții se numește „trading în marjă”.



Principiul tranzacționării în marjă este următorul: la încheierea unei tranzacții, investitorul nu plătește integral întreaga sumă a contractului, își folosește brokerul și este debitat doar un mic depozit din propriul său cont. Dacă rezultatul operațiunii efectuate de investitor este negativ, pierderea este acoperită din depozitul de garanție. Și în situația inversă, profitul este creditat la același depozit.

Tranzacțiile în marjă oferă posibilitatea nu numai de a face achiziții folosind fonduri împrumutate de la broker. Clientul poate vinde și titluri de valoare împrumutate. In acest caz, datoria va trebui rambursata cu aceleasi titluri, dar achizitionarea acestora se face putin mai tarziu.

Fiecare broker oferă investitorilor săi dreptul de a face tranzacții în marjă în mod independent. În orice moment, el poate refuza să furnizeze un astfel de serviciu.

Beneficiile tranzacționării în marjă

Prin participarea la tranzacții în marjă, investitorii primesc o serie de beneficii:

• Abilitatea de a tranzacționa pe piețele financiare fără a avea sume suficient de mari în cont. Acest lucru face tranzacționarea în marjă afaceri foarte profitabile. Cu toate acestea, atunci când participați la operațiuni, nu trebuie uitat că nivelul de risc nu este, de asemenea, mic.

  Oportunitate de a primi la reducere valoarea de piata acțiuni (în cazurile în care clientul împrumută titluri de la un broker).

  Pentru a tranzacționa diferite valute, nu este necesar să aveți fonduri în aceste valute specifice în depozit.

Managementul riscului

Pentru a minimiza riscul la încheierea tranzacțiilor în marjă, brokerul atribuie fiecărui investitor o sumă de garanție și un nivel de marjă. În fiecare caz specific, calculul se face individual. De exemplu, dacă după o tranzacție există un sold negativ în contul investitorului, nivelul marjei este determinat de următoarea formulă:

UrM=(DK+SA-ZI)/(DK+SA), unde:

DK - fondurile investitorilor depuse;

CA - valoarea acțiunilor și a altor titluri de investitori acceptate de broker drept garanție;

ZI este datoria investitorului față de broker pentru împrumut.

Este posibilă efectuarea unei investigații numai dacă nivelul marjei este de cel puțin 50% și dacă nu se prevede altfel în acordul cu clientul. Conform reguli generale, brokerul nu poate intra în tranzacții care ar duce la scăderea nivelului marjei sub limita stabilită.



Pe lângă această cerință, pentru efectuarea tranzacțiilor în marjă pe piețele de valori, sunt propuse o serie de condiții, menite să eficientizeze și să asigure relația dintre broker și investitor. Se negociază valoarea maximă a pierderii, termenele de rambursare a datoriilor, condițiile de modificare a contractului și multe altele.

Înțelegeți toată diversitatea termenului „marjă” pentru Pe termen scurt destul de dificil. Din păcate, este imposibil să vorbim despre toate domeniile aplicării sale într-un articol. Discuțiile de mai sus indică doar punctele cheie ale utilizării acestuia.

Ce este marja?Acest termen este folosit destul de des în economie, comerț și comerț, dar în fiecare caz înseamnă lucruri ușor diferite. Prin urmare, pentru a evita confuziile și neînțelegerile, acest articol acoperă toate semnificațiile termenuluimarginea.

Din acest articol veți afla ce este:

• marja de afaceri;
• marja în tranzacționare;
• tranzacționare în marjă;

Marja în afaceri

Marja în afaceri este diferența dintre prețul și costul unui produs. Marja și marcajul sunt uneori confundate. Să explicăm diferența folosind formulele:

Marja=(preț de vânzare-preț de cost)/preț de vânzare*100%

Taxa suplimentara=(preț de vânzare-preț de cost)/preț de cost*100%

Markup poate fi cu ușurință mai mare de 100%, dar marja nu poate fi mai mare de 100%, deoarece afaceri profitabile prețul de cost este mai mic decât prețul de vânzare.

Să ne uităm la un exemplu:

Marja și marcajul sunt interdependente; o creștere a marjei duce la o creștere a marjei. Cunoscând marja, puteți calcula care ar trebui să fie markup și să reglementați prețurile de vânzare ale mărfurilor.

De exemplu, o întreprindere dorește să obțină o marjă de 30% atunci când costul mărfurilor este de 25 de ruble. Apoi, calculele pentru a determina marcajul vor arăta astfel:

30%=(X-25)/X*100%
0,3X=X-25
25=0,7X

Preț de vânzare = 35 rub.
Markup = 10 rubrici. sau 40%

Marja se mai numește și randamentul vânzărilor și poate fi utilizată pentru a estima creșterea vânzărilor. Dacă costul și markup nu se modifică, atunci doar o creștere a numărului de articole vândute duce la o creștere a marjei.

Marja în tranzacționare

Marja în tranzacționare este diferența dintre prețurile de vânzare și de cumpărare ale valorilor mobiliare,, se raspandeste, .

Când tranzacționați contracte futures, contul comerciantului este ajustat zilnic cu valoarea marjei de variație. Dacă comerciantul realizează profit, atunci marja de variație este creditată în contul de tranzacționare. Dacă un comerciant suferă o pierdere, marja de variație este debitată din contul de tranzacționare. Acumularea/scăderea are loc în timpul compensarii. Clearing-ul (sau sesiunea de compensare) are loc de obicei o dată sau de două ori pe zi, timp în care nu are loc tranzacționare.

Metoda de calcul a marjei de variație este specificată în specificațiile instrumentului de pe site-ul bursei. De exemplu,pentru un contract futures pe indicele RTS Una dintre formulele de calcul arată astfel: fig1

Pentru indicele RTS, treapta de preț minim este calculată folosind cursul de schimb al dolarului american. Acest lucru afectează rezultatul financiar. Dacă valoarea dolarului american crește, atunci valoarea futures pe indicele RTS scade și invers.

Specificațiile pentru contractele futures tranzacționate pe CME pot fi găsite pe site-ul Chicago Board of Trade. schimburi

Tranzacționarea în marjă

Tranzacționarea în marjă este tranzacționarea utilizând fonduri împrumutate furnizate de broker. Brokerii numesc tranzacționarea în marjă „tranzacții cu efect de levier negarantat” sau „poziții neacoperite în valori mobiliare și numerar”.

De ce este nevoie de tranzacționarea în marjă?

Dacă un comerciant are un capital de pornire mic, brokerul va fi bucuros să ofere să folosească levierul, deoarece veți plăti suplimentar pentru aceste operațiuni. De exemplu, BCS oferă tuturor clienților un efect de pârghie de 1:5, Sberbank oferă 1:3, cu posibilitatea de creștere la 1:5. Aceste proporții înseamnă că având de fapt 1000 de ruble, un comerciant va putea opera cu un capital de 5000 (3000) ruble.

Următoarele concepte sunt strâns legate de tranzacționarea în marjă:

• CRMS, CPUR, KOUR (mai multe detalii mai jos)
• factori de reducere sau niveluri de risc
• valoarea portofoliului
• marja initiala
• marja minima
• închidere forțată sau apel în marjă

Ce este CRMS, CPUR, KOUR

Pe baza nivelurilor de risc, brokerii își împart clienții de tranzacționare în categorii. Și ei estimează câte fonduri pot fi stabilite pentru tranzacționarea în marjă.

• CRMS – La clienti cu Cu standard la egală rRevendicare. Persoanele fizice cu putin capital de pornire si lipsa de experienta.
• KPUR – La clienti cu n ridicat la egală rRevendicare. Persoanele cu bDESPREmai mulți bani de la 600 de mii de ruble, cu bDESPREMai multă experiență din 180 de zile de tranzacționare activă.
• KOUR – La clienti cu O eu însumi la egală rRevendicare. Persoane juridice.

De exemplu, iată cum explică brokerul BCS împărțirea în categorii.

Utilizarea fondurilor împrumutate în tranzacționarea în marjă – serviciu cu plată. Brokerii indică costul utilizării fondurilor împrumutate pe site-ul web și în contractul de servicii de brokeraj. Exemplu de pe site-ul Sberbank:

Brokerii iau titluri ca garanție. Lista titlurilor în marjă este postată și pe site-ul brokerului. Acestea sunt cele mai lichide titluri de valoare - „blue chips” - Sberbank, Gazprom, Rosneft, Lukoil.

Pentru fiecare astfel de titlu, brokerul dezvoltă factori de reducere sau niveluri de risc. Nivelurile de risc sunt necesare pentru a se determinamarja inițială și minimă a comerciantului(care este marja inițială și minimă este câteva paragrafe mai jos).

De exemplu, trei titluri de valoare în marjă ale brokerului BCS pentru clienții cu nivel standard risc.

Marja inițială și minimă– termene legate de solvabilitatea comerciantului.

Marja inițială = valoarea titlului*rata de risc inițială pentru acest titlu

Marja inițială– o parte din costul unei titluri de valoare în marjă care trebuie să fie în contul de tranzacționare al comerciantului. Pentru titlurile în marjă nu trebuie să plătiți 100% este suficient să faceți o marjă inițială.

Marja minimă = costul titlurilor de valoare * rata minimă de risc pentru acest titlu

Care este diferența dintre marjă și profit?

În orice afacere există concepte de marjă și profit. Unii le echivalează între ele, alții susțin că nu pot fi comparate. Ambii indicatori sunt de importanță strategică pentru succesul economic al unei întreprinderi sau al unei bănci.

Datorită acestora, rezultatul financiar al lucrării, eficiența utilizării resurselor disponibile și rezultat general. Definițiile profitului și marjei pot fi adesea întâlnite atunci când discutăm despre problemele valutare, în afaceri bancareși alte activități legate de finanțe și economie. Pentru a înțelege ce indicator arată ce, să analizăm fiecare dintre ele.

Ce este marja?

Acest termen a venit din Europa Tradus din engleză Margin sau franceză Marja de marjăînseamnă taxă suplimentară. Marja se găsește în domeniul bancar și afaceri de asigurare, tranzactii comerciale si tranzactii cu valori mobiliareși așa mai departe. Economiștii numesc marjă diferența dintre venitul primit al companiei și costul de producție. Adesea, cuvintele „marjă” sunt înlocuite cu „profit brut”. Principiul calculării marjei este simplu: costul se scade din suma primită. Valoarea rezultată indică cât bani reali organizația primește din vânzarea produselor fără a lua în considerare costurile suplimentare.

Importanța marjei nu trebuie subestimată. Arată cât de eficientă este o anumită afacere. Marja este direct legată de venitul companiei și evaluează activitățile acesteia.

Angajații băncii vorbesc despre marjă atunci când compară diferența dintre ratele dobânzilor la credite și depozite. Relativ vorbind, dacă o bancă dorește să atragă clienți cu rate mari la depozite, atunci este nevoită să ofere rate mari la credite.

Marja joacă un rol important în evaluarea performanței unei companii. Profitul net va depinde direct de mărimea acestuia. Marja este baza pentru formarea fondurilor de dezvoltare. Procentul de marjă (sau procentul de marjă) va fi calculat prin raportul dintre cost și venit. Dacă calculați profitul brut „murdar” la venituri, veți obține un indicator important - raportul marjei. Procentul vă va oferi rentabilitatea vânzărilor, iar acesta este principalul indicator al performanței oricărei organizații.

Dacă luăm conceptul de marjă pe o bursă, de exemplu, Forex, atunci înseamnă cooperare colaterală temporară. În timpul acesteia, participantul primește suma necesară pentru a efectua operațiunea. Principiul tranzacțiilor în marjă este că participantul nu trebuie să plătească întreaga valoare a contractului. El folosește resursele care i se oferă și o mică parte din banii săi. Imediat ce tranzacția este încheiată, veniturile primite vor merge la depozitul pe care au fost plasate. Dacă tranzacția devine neprofitabilă, pierderea va fi acoperită cu fonduri împrumutate, care vor trebui totuși rambursate ulterior.

În zilele noastre, indicatorii „front-margin” și „back-margin”, care sunt legați unul de celălalt, au devenit la modă. Primul indicator reflectă încasarea veniturilor din majorări, iar al doilea - din acțiuni și bonusuri.

Astfel, acești indicatori sunt calculați în timpul funcționării oricărei companii. Au format o direcție separată contabilitate de gestiune– analiza marginală. Datorită marjelor, compania manipulează costuri variabileși costuri, afectând astfel rezultatul financiar final.

Ce este profitul?

Scopul final al oricărei afaceri este să obțină profit. Acesta este un rezultat financiar pozitiv al lucrării. Unul negativ va fi numit pierdere. Diferența dintre marjă și profit o puteți vedea în contul de profit și pierdere (formularul nr. 2). Pentru a obține profit, trebuie să curățați marja de la toate cheltuielile. Formula de calcul va arăta astfel:

Profit = Venituri - Cost - Costuri de vânzare - Costuri de management - Dobândă plătită + Dobândă primită - Cheltuieli nefuncționale+ Venituri neexploatare - Alte cheltuieli + Alte venituri.

Suma rezultată este supusă impozitării, după care se formează profitul net. Apoi merge să plătească dividende, este pus deoparte în rezervă și investit în dezvoltarea companiei.

Dacă la calcularea marjei sunt luate în considerare doar costurile (costurile) de producție, atunci toate tipurile de venituri și cheltuieli sunt incluse în calculul profitului.

În procesul de afaceri se calculează mai multe tipuri de profit, dar ceea ce este important pentru management este profitul net, care arată diferența dintre venituri și toate costurile. Dacă veniturile au o valoare nominală mai mare și sunt exprimate în termeni monetari, atunci toate celelalte costuri includ costurile de producție, deducerile fiscale, accizele etc.

Profitul brut reflectă diferența dintre suma primită și costurile de producție, excluzând impozitele și alte deduceri. În calculul său, este similar cu profitul marginal. Spre deosebire de venitul brut „murdar”, marginal ia în considerare cheltuieli variabile, de exemplu, pentru combustibil, electricitate, salarii, costul materialelor de producție etc. Acele companii care numără profit marginal, ei se uită nu numai la suma sa, ci și la viteza de circulație a banilor.

Care este diferența dintre profit și marjă?

Spre deosebire de profit, marja ia în considerare doar costurile de producție, care se adună doar la costul de producție. Profitul ia în considerare toate costurile care apar în timpul desfășurării afacerii. Analiza rezultatelor arată că pe măsură ce marja crește, crește și profitul companiei. Cu cât marja este mai mare, cu atât profitul va fi mai mare. În ceea ce privește dimensiunea, profitul este întotdeauna mai mic decât marja.

Dacă profitul arată rezultatul net al unei afaceri, atunci marja se referă la factorii fundamentali de stabilire a prețurilor de care depinde profitabilitatea costurilor de marketing, analiza fluxului de clienți și prognoza veniturilor. Există o regulă importantă în contabilitatea de gestiune conform căreia toate modificările care apar în venituri sunt proporționale cu marja brută. Marja, la rândul ei, este proporțională cu creșterea sau scăderea profitului. Economiștii numesc efectul raportului dintre marja brută și profit pârghie operațională. Este folosit pentru a evalua eficiența utilizării resurselor disponibile și rezultatul general.

Astfel, toți indicatorii lumii financiare au propriul lor sens. Calculul acestora va fi influențat de metodele de analiză și regulile contabile utilizate. Interpretarea corectă a dinamicii tuturor indicatorilor este necesară pentru planificarea competentă a activităților de afaceri. Atât marja, cât și profitul spun multe despre performanța unei organizații.
Se recomandă ca calculele acestor indicatori să fie efectuate în mod regulat la perioade specificate pentru a compara valorile și a identifica modele. Văzând cutare sau cutare dinamică, managerul poate urmări tendințele pieței și poate face rearanjamentele și ajustările necesare în activitățile organizației, politica de preturiși alte aspecte care afectează succesul companiei. Rezultatul tuturor muncii depinde de cât de oportun și corect sunt calculati și evaluați indicatorii de marjă și profit.

Mulți oameni dau peste conceptul de „marjă”, dar adesea nu înțeleg pe deplin ce înseamnă. Vom încerca să corectăm situația și să răspundem la întrebarea ce este marja în cuvinte simple, și ne vom uita, de asemenea, la ce tipuri există și cum să-l calculăm.

Conceptul de marjă

Marja (ing. marja - diferenta, avantaj) este un indicator absolut care reflecta modul in care functioneaza afacerea. Uneori puteți găsi și un alt nume - profitul brut. Conceptul său generalizat arată care este diferența dintre oricare doi indicatori. De exemplu, economic sau financiar.

Important! Dacă aveți îndoieli dacă să scrieți morsă sau margine, atunci știți că din punct de vedere gramatical trebuie să o scrieți cu litera „a”.

Acest cuvânt este folosit într-o varietate de domenii. Este necesar să se distingă ce marjă este în tranzacționare, pe burse, în companii de asigurări și instituții bancare.

Principalele tipuri

Acest termen este folosit în multe domenii ale activității umane - există număr mare soiurile sale. Să ne uităm la cele mai utilizate pe scară largă.

Marja de profit brută

Marja brută sau brută este procentul din venitul total rămas după costurile variabile. Astfel de costuri pot fi achiziționarea de materii prime pentru producție, plata salariilor către angajați, cheltuirea banilor pentru comercializarea bunurilor etc. Caracterizează munca generalaîntreprindere, determină profitul net și este, de asemenea, utilizat pentru a calcula alte cantități.

Marja profitului din exploatare

Marja operațională este raportul dintre profitul operațional al unei companii și venitul acesteia. Indică procentul din venit care rămâne la companie după luarea în considerare a costului mărfurilor, precum și a altor cheltuieli aferente.

Important! Indicatorii înalți indică o performanță bună a companiei. Dar fii atent pentru că aceste numere pot fi manipulate.

Marja de profit net

Marja netă este raportul dintre profitul net al unei companii și venitul acesteia. Afișează câte unități monetare de profit primește compania dintr-o unitate monetară de venit. După calcularea acestuia, devine clar cât de bine își face față compania cheltuielilor.

De remarcat faptul că valoarea indicatorului final este influențată de direcția întreprinderii. De exemplu, companiile care activează în domeniu cu amănuntul, au de obicei numere destul de mici și mari întreprinderile producătoare au numere destul de mari.

Interes

Marja de dobândă este unul dintre indicatorii importanți ai performanței unei bănci, ea caracterizează raportul dintre părțile sale de venituri și cheltuieli. Este folosit pentru a determina rentabilitatea tranzacțiilor de credit și dacă banca își poate acoperi costurile.

Acest soi poate fi absolut sau relativ. Valoarea acestuia poate fi influențată de ratele inflației, diferite tipuri de operațiuni active, relația dintre capitalul băncii și resursele atrase din exterior etc.

Variațională

Marja de variație (VM) este o valoare care indică posibilul profit sau pierdere pentru platforme de tranzacționare. Este, de asemenea, numărul cu care volumul poate crește sau scădea numerar luate drept garanție în timpul unei tranzacții comerciale.

Dacă comerciantul a prezis corect mișcarea pieței, atunci această valoare va fi pozitivă. In situatia inversa va fi negativ.

Când se termină sesiunea, VM-ul care rulează este adăugat la cont sau, invers, anulat.

Dacă un comerciant își deține poziția pentru o singură sesiune, atunci rezultatele tranzacției comerciale vor fi aceleași cu VM.

Și dacă un comerciant își deține poziția pentru o perioadă lungă de timp, aceasta va fi adăugată zilnic și, în cele din urmă, performanța sa nu va fi aceeași cu rezultatul tranzacției.

Urmăriți un videoclip despre ce este marja:

Marja și profit: care este diferența?

Majoritatea oamenilor tind să creadă că conceptele de „marjă” și „profit” sunt identice și nu pot înțelege diferența dintre ele. Cu toate acestea, chiar dacă este nesemnificativă, diferența este încă prezentă și este important să o înțelegem, mai ales pentru persoanele care folosesc aceste concepte în fiecare zi.

Amintiți-vă că marja este diferența dintre venitul unei companii și costul bunurilor pe care le produce. Pentru a-l calcula, se iau în calcul doar costurile variabile fără a lua în calcul restul.

Profitul este rezultatul activitati financiare companii pe baza rezultatelor unei anumite perioade. Adică acestea sunt fondurile care rămân la întreprindere după luarea în considerare a tuturor costurilor de producție și comercializare a mărfurilor.

Cu alte cuvinte, marja poate fi calculată astfel: scădeți costul produsului din venit. Iar atunci când se calculează profitul, pe lângă costul produsului, se iau în considerare și diverse costuri, costuri de gestionare a afacerii, dobânzi plătite sau primite și alte tipuri de cheltuieli.

Apropo, cuvinte precum „back margin” (profit din reduceri, bonusuri și oferte promoționale) și „front margin” (profit din majorări) sunt asociate cu profitul.

Care este diferența dintre marjă și markup?

Pentru a înțelege diferența dintre marjă și markup, trebuie mai întâi să clarificați aceste concepte. Dacă totul este deja clar cu primul cuvânt, atunci cu al doilea nu este complet clar.

Markup este diferența dintre prețul de cost și prețul final al produsului. În teorie, ar trebui să acopere toate costurile: producție, livrare, depozitare și vânzări.

Prin urmare, este clar că markup-ul este un plus la costul de producție, iar marja nu ia în considerare acest cost în timpul calculului.

Pentru a face diferența dintre marjă și marcaj mai clară, să o împărțim în mai multe puncte:
• Diferență diferită. La calcularea markupului, aceștia iau diferența dintre costul mărfurilor și prețul de achiziție, iar atunci când calculează marja, iau diferența dintre veniturile companiei după vânzare și costul mărfurilor.
• Volumul maxim. Markup-ul aproape nu are restricții și poate fi de cel puțin 100, cel puțin 300 la sută, dar marja nu poate ajunge la astfel de cifre.
• Baza de calcul. La calcularea marjei, venitul companiei este luat ca bază, iar la calcularea markupului se ia costul.
• Corespondenţă. Ambele cantități sunt întotdeauna direct proporționale între ele. Singurul lucru este că al doilea indicator nu îl poate depăși pe primul.

Marja și marcajul sunt termeni destul de obișnuiți folosiți nu numai de specialiști, ci și oameni obișnuiți V viata de zi cu zi, iar acum știi care sunt principalele lor diferențe.

Formula de calcul a marjei

Concepte de baza:

G.P.(profit brut) - marjă brută. Reflectă diferența dintre venituri și costurile totale.

CM.(marja de contribuție) - venit marginal (profit marginal). Diferența dintre veniturile din vânzările de produse și costurile variabile

TR(totalrevenue) – venit. Venitul, produsul dintre prețul unitar și volumul producției și vânzărilor.

TC(totalcost) - costuri totale. Prețul de cost, constând din toate elementele de cost: materiale, electricitate, salariile, amortizare etc. Acestea sunt împărțite în două tipuri de costuri - fixe și variabile.

F.C.(cost fix) - costuri fixe. Costuri care nu se modifică atunci când capacitatea (volumul de producție) se modifică, de exemplu, amortizarea, salariul directorului etc.

V.C.(variablecost) - costuri variabile. Costuri care cresc/scad din cauza modificărilor volumelor de producție, de exemplu, câștigurile lucrătorilor cheie, materii prime, materiale etc.

GP = TR - TC

În mod similar, se va numi diferența dintre venituri și costuri variabile Venitul marginal și se calculează cu formula:

CM = TR - VC

Folosind doar indicatorul marjei brute (venit marginal), este imposibil să se evalueze totalul starea financiaraîntreprinderilor. Acești indicatori sunt de obicei utilizați pentru a calcula o serie de alți indicatori importanți: raportul marjei de contribuție și raportul marjei brute.

K VM = GP/TR

De asemenea Raportul venitului marginal egal cu raportul dintre venitul marginal și valoarea veniturilor din vânzări:

K MD = CM / TR

Se mai numește și rata marjei de contribuție. Pentru întreprinderile industriale Rata marjei este de 20%, pentru tranzacționare – 30%.

Raportul marjei brute arată cât profit vom obține, de exemplu, dintr-un dolar de venit. Dacă raportul marjei brute este de 22%, înseamnă că fiecare dolar va genera 22 de cenți în profit.

Această valoare este importantă atunci când este necesar să se ia decizii importante cu privire la managementul întreprinderii. Poate fi folosit pentru a prezice modificările profiturilor în timpul creșterii așteptate sau scăderii vânzărilor.

GP = TC/TR

sau costuri variabile pentru venituri:

CM=VC/TR

După cum am menționat deja, conceptul de „marjă” este utilizat în multe domenii și poate fi motivul pentru care unui străin poate fi dificil să înțeleagă ce este. Să aruncăm o privire mai atentă la locul în care este folosit și ce definiții oferă.

În economie

Economiștii o definesc ca fiind diferența dintre prețul unui produs și costul acestuia. Adică, aceasta este de fapt definiția sa principală.

Important! În Europa, economiștii explică acest concept ca fiind rata procentuală a raportului dintre profit și vânzările de produse la prețul de vânzare și îl folosesc pentru a înțelege dacă activitățile companiei sunt eficiente.

În general, atunci când se analizează rezultatele muncii unei companii, varietatea brută este cea mai utilizată, deoarece este cea care are un impact asupra profitului net, care este utilizat pentru dezvoltarea ulterioară a întreprinderii prin creșterea capitalului fix.

În domeniul bancar

În documentația bancară puteți găsi un astfel de termen ca marjă de credit. Atunci când se încheie un contract de împrumut, valoarea bunurilor în temeiul acestui acord și suma plătită efectiv împrumutatului pot fi diferite. Această diferență se numește credit.

Când solicitați un împrumut garantat, există un concept numit marjă de garanție - diferența dintre valoarea proprietății emise ca garanție și suma fondurilor emise.

Aproape toate băncile împrumută și acceptă depozite. Și pentru ca banca să obțină profit din acest tip de activitate, se stabilesc dobânzi diferite. Diferența dintre rata dobânzii la împrumuturi și depozite se numește marjă bancară.

În activități de schimb

La schimburi folosesc o varietate de variații. Este folosit cel mai adesea pe platformele de tranzacționare futures. Din nume este clar că este schimbător și nu poate avea același sens. Poate fi pozitiv dacă tranzacțiile au fost profitabile sau negativ dacă tranzacțiile s-au dovedit a fi neprofitabile.

Astfel, putem concluziona că termenul „marjă” nu este atât de complicat. Acum îl puteți calcula cu ușurință folosind formula diverse tipuri, profitul marginal, coeficientul acestuia și cel mai important, aveți o idee în ce domenii este folosit acest cuvânt și în ce scop.