Esența, rolul, semnificația efectuării unei evaluări cuprinzătoare a stării financiare a unei întreprinderi. Analiza lichidității și solvabilității Oblik SRL. Suport informațional pentru analiza financiară. Analiza activității afacerii, a profitului și a profitabilității întreprinderii.

Este ușor să trimiți munca ta bună la baza de cunoștințe. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Documente similare

Esența, rolul, semnificația efectuării unei evaluări cuprinzătoare a stării financiare a unei întreprinderi. Analiza probabilității de faliment, profit, profitabilitate, lichiditate și solvabilitate a Omega OJSC. Măsuri de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii.

lucrare curs, adaugat 25.09.2013


Esența și semnificația analizei financiare. Scurtă descriere a întreprinderii, analiza proprietății și sursele formării acesteia. Analiza lichiditatii si solvabilitatii, stabilitatii financiare si activitatii afacerii, profit si profitabilitate.

teză, adăugată 15.04.2009


Aspecte teoretice ale analizei stării financiare a unei întreprinderi. Evaluarea stabilității financiare și a indicatorilor organizatoric. Practica de evaluare a starii PPO Orbita SRL Indicatori de lichiditate intreprindere, profitabilitate, activitate comerciala.

lucrare curs, adaugat 16.04.2014


Conceptul de stare financiară, semnificația acesteia, scopurile evaluării și analizei. Determinarea indicatorilor care caracterizează eficiența utilizării resurselor întreprinderii: activitatea și rentabilitatea afacerii, lichiditatea și solvabilitatea, stabilitatea financiară.

lucrare curs, adaugat 27.11.2013


Analiza lichidității și solvabilității, a activității și a rentabilității afacerii, evaluarea proprietății și a poziției financiare a unei întreprinderi comerciale. Măsuri de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii, calculul eficacității acestor măsuri.

lucrare de curs, adăugată 05/01/2012


Esența și rolul analizei financiare în procesul de management al întreprinderii. Revizuirea situației financiare a OJSC „Baikalfarm”. Studiul lichidității sale, solvabilității, activității afacerii, rentabilității. Măsuri de prevenire a falimentului.

lucrare curs, adăugată 04.02.2015


Esența și obiectivele analizei stării financiare și solvabilității. Evaluare și metodologie de analiză a stării proprietății, stabilității financiare, lichidității și solvabilității, activității de afaceri. Directii pentru imbunatatirea situatiei financiare a intreprinderii.

teză, adăugată 18.02.2012

Microsoft Excel oferă utilizatorului un întreg set de instrumente pentru analiza activităților financiare ale unei întreprinderi, efectuarea de calcule statistice și prognoză.

Funcțiile încorporate, formulele și suplimentele de program vă permit să automatizați partea leului din muncă. Datorită automatizării, utilizatorul trebuie doar să introducă date noi, iar pe baza acestora vor fi generate automat rapoarte gata făcute, pe care multe le necesită ore pentru a compila.

Exemplu de analiză financiară a unei întreprinderi în Excel

Sarcina este de a studia rezultatele activităților financiare și starea întreprinderii. Obiective:

• estimarea valorii de piata a companiei;
• identificarea modalităților de dezvoltare eficientă;
• analiza solvabilitatea, bonitatea.

Pe baza rezultatelor activităților financiare, managerul dezvoltă o strategie pentru dezvoltarea ulterioară a întreprinderii.

Analiza situaţiei financiare a unei întreprinderi presupune

• analiza bilantului si a contului de profit si pierdere;
• analiza lichiditatii bilantului;
• analiza solvabilității și stabilității financiare a întreprinderii;
• analiza activitatii afacerii, starea activelor.

Să ne uităm la tehnicile de analiză a unui bilanţ în Excel.

În primul rând, întocmim un bilanţ (de exemplu, schematic, fără a folosi toate datele din Formularul 1).

Vom analiza structura activelor și pasivelor, dinamica modificărilor valorii elementelor - vom construi o balanță analitică comparativă.

Folosind formule simple, am afișat dinamica posturilor din bilanţ. În același mod, puteți compara bilanţurile diferitelor întreprinderi.

Ce rezultate dă balanța analitică?

1. Moneda bilanţului la sfârşitul perioadei de raportare a devenit mai mare comparativ cu perioada iniţială.
2. Activele imobilizate cresc într-un ritm mai rapid decât activele circulante.
3. Capitalul propriu al companiei este mai mare decât capitalul împrumutat. Mai mult, rata de creștere a propriei noastre depășește dinamica fondurilor împrumutate.
4. Conturile de plătit și de încasat cresc aproximativ în același ritm.

Analiza statistică a datelor în Excel

Excel oferă o gamă largă de instrumente pentru implementarea metodelor statistice. Unele dintre ele sunt funcții încorporate. Metode specializate de prelucrare a datelor sunt disponibile în suplimentul Analysis Package.

Să ne uităm la funcțiile statistice populare.

În exemplu, majoritatea datelor sunt peste medie, deoarece asimetria este mai mare decât „0”.

KURTESS compară maximul distribuției experimentale cu maximul distribuției normale.

În exemplu, maximul distribuției datelor experimentale este mai mare decât distribuția normală.

, analiza lichiditatii si solvabilitatii magazinului Rassvet. Mișcarea numerarului și a capitalului propriu al întreprinderii conform datelor de raportare. Utilizarea contabilității automate pentru management în comerțul cu amănuntul.

Este ușor să trimiți munca ta bună la baza de cunoștințe. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Postat pe http://www.allbest.ru/

MUNCĂ DE CALIFICARE DE LICENZIAT

Analiza situației financiare și economice a întreprinderii (folosind exemplul Rassvet LLC)

INTRODUCERE

Capitolul 1. ASPECTE TEORETICE ALE EVALUAREA STĂRII FINANCIARE A UNEI ÎNTREPRINDERII

1.2 Analiza lichidității și solvabilității întreprinderii

1.4 Evaluarea insolvenței (insolvenței) organizației

1.6 Evaluarea activității afacerii

1.7 Analiza indicatorilor de rentabilitate

1.9 Analiza fluxului de numerar

Capitolul 2. ANALIZA STADIULUI FINANCIAR ȘI ECONOMIC A MAGAZINULUI „DAWN” PENTRU ANUL 2009

2.2 Analiza situaţiei financiare în funcţie de structura bilanţului

2.3 Analiza lichidității și solvabilității magazinului Rassvet

2.4 Analiza stabilității financiare a magazinului Rassvet

2.5 Evaluarea eficienței activităților de afaceri

2.6 Analiza fluxului de numerar al magazinului Rassvet

2.7 Analiza mișcării capitalului propriu conform datelor de raportare

2.8 Analiza costurilor de distribuție ale magazinului Rassvet

Capitolul 3. PROPUNERI DE ÎMBUNĂTĂȚIRE A ACTIVITĂȚILOR FINANCIARE ȘI ECONOMICE ALE MAGAZINULUI „DAWN”

3.2 Contabilitatea automatizată ca una dintre pârghiile puternice ale managementului cu amănuntul

3.3 Organizarea procesului de tranzacționare prin metoda self-service. Introducerea codurilor de bare pentru mărfuri

CONCLUZIE

REFERINȚE

APLICARE

INTRODUCERE

Relevanța subiectului. Reforma economică din Rusia (procese de deznaționalizare, demonopolizare, privatizare) a dus la apariția unor noi relații în sfera activității economice a întreprinderilor. Unul dintre obiectivele principale ale reformei este trecerea la managementul resurselor întreprinderii pe baza unei analize a activităților sale financiare și economice.

Starea financiară este caracterizată printr-un sistem de indicatori care reflectă capacitățile financiare reale și potențiale ale companiei ca entitate de afaceri, obiect al investițiilor de capital și contribuabil. Starea financiară bună este utilizarea eficientă a resurselor, capacitatea de a-și îndeplini pe deplin și la timp obligațiile, suficiența fondurilor proprii pentru a elimina riscurile mari, perspective bune de obținere a profitului etc. O poziție financiară proastă se exprimă în plată nesatisfăcătoare. disponibilitate, eficiență scăzută în utilizarea resurselor, alocarea ineficientă a fondurilor, imobilizarea acestora. Limita stării financiare proaste a unei întreprinderi este starea de faliment, adică incapacitatea întreprinderii de a-și îndeplini obligațiile.

Scopul principal al analizei este identificarea și evaluarea tendințelor în dezvoltarea proceselor financiare în întreprindere. Managerul are nevoie de aceste informații pentru a dezvolta decizii de management adecvate pentru a reduce riscul și a crește profitabilitatea activităților financiare și economice ale întreprinderii, investitorul - pentru a decide fezabilitatea investiției, iar băncile - pentru a determina condițiile de împrumut pentru companie. .

Dezvoltarea temei. Problema analizării stării financiare și economice a unei întreprinderi a fost luată în considerare de mulți oameni de știință și economiști moderni au fost scrise o serie de cărți și manuale;

Deci, de exemplu, în manualul „Managementul financiar al unei companii” editat de profesorul Terekhin V.I. este luat în considerare un sistem cuprinzător de metode și proceduri de gestionare a relațiilor financiare ale firmelor, care oferă analiza soluțiilor alternative și selectarea rezultatelor optime din pozițiile de manageri, investitori și parteneri de afaceri.

M.N. Kreinina, în lucrarea sa „Condiția financiară a unei întreprinderi”, examinează metodele de evaluare a solvabilității și stabilității financiare a unei întreprinderi, precum și principalele metode de planificare a structurii bilanțului și a indicatorilor de solvabilitate a unei întreprinderi, ținând cont de schimbările în volumul vânzărilor, costul și profitul în perioada de planificare față de cea anterioară.

În manualul „Trading: Economics and Organization” editat de echipa de autori a Departamentului de Comerț și Logistică al Academiei Economice Ruse numită după. G.V. Plekhanov examinează problemele legate de economia și organizarea activităților economice ale întreprinderilor comerciale în condițiile formării relațiilor de piață, se acordă atenție studiului conținutului economic, metodelor de analiză și evaluare a stării principalelor indicatori ai munca intreprinderilor cu amanuntul: cifra de afaceri, inventarul, costurile de distributie, venitul brut etc.

Bykadorov V.L. și Alekseev P.D. în manualul practic „Starea financiară și economică a unei întreprinderi” oferă o înțelegere tridimensională completă a analizei stării financiare și economice - de la citirea inițială a informațiilor financiare până la luarea deciziilor informate de management.

Cu toate acestea, în ciuda faptului că această problemă este reflectată în literatura economică, analiza situației financiare a întreprinderii rămâne relevantă din cauza urgenței problemei supraviețuirii în condițiile pieței.

Scopul și obiectivele studiului. Scopul acestei lucrări este de a studia analiza situației financiare și economice folosind exemplul magazinului Rassvet în anii 2008-2009.

Pe parcursul studiului au fost stabilite următoarele obiective:

Studiul principalilor indicatori care caracterizează starea financiară a întreprinderii în condițiile pieței.

Analiza situației financiare a magazinului Rassvet pentru perioada 2008-2009.

Elaborarea de propuneri de îmbunătățire a activităților financiare și economice ale magazinului Rassvet.

Metode de cercetare. La redactarea acestei lucrări s-au folosit următoarele metode de cercetare:

Analiza literaturii științifice.

Convorbiri cu specialisti.

Calculul indicatorilor financiari.

Semnificație practică. Rezultatele obținute în urma acestui studiu pot fi utilizate în planificarea politicilor financiare și instruirea în management.

Aprobarea lucrării. Conducerea magazinului Rassvet a fost familiarizată cu rezultatele lucrării.

CAPITOLUL 1. ASPECTE TEORETICE ALE EVALUAREA STĂRII FINANCIARE A UNEI ÎNTREPRINDERII

1.1 Principalii indicatori ai stării financiare a întreprinderii

Conform documentelor de reglementare actuale, soldul este în prezent întocmit într-o evaluare netă. Totalul bilanțului oferă o estimare aproximativă a sumei fondurilor de care dispune întreprinderea. Această estimare este o estimare contabilă și nu reflectă suma reală de bani care poate fi obținută pentru proprietate, de exemplu, în cazul lichidării întreprinderii. „Prețul” actual al activelor este determinat de condițiile pieței și se poate abate în orice direcție de la valoarea contabilă, în special spre inflație.

Analiza bilanțului se realizează folosind una dintre următoarele metode:

Analiza direct din bilant fara a modifica mai intai compozitia posturilor din bilant;

Construirea unui bilanţ analitic comparativ compact prin agregarea unor elemente ale elementelor bilanţiere care sunt omogene ca compoziţie;

Efectuarea de ajustări suplimentare la bilanţ pentru indicele de inflaţie cu agregarea ulterioară a elementelor în secţiunile analitice necesare.

Analiza direct din bilanţ este destul de intensivă în muncă şi ineficientă, deoarece Prea mulți indicatori calculați nu ne permit să identificăm principalele tendințe ale stării financiare a organizației.

Unul dintre creatorii științei bilanţului, N.A. Blatov, a recomandat studierea structurii și dinamicii stării financiare a unei întreprinderi folosind un bilanţ analitic comparativ. Un bilant analitic comparativ poate fi obtinut din bilantul initial prin condensarea elementelor individuale si completarea acestuia cu indicatori de structura; dinamica si dinamica structurala.

Atunci când se analizează bilanţul comparativ, este necesar să se acorde atenţie modificării ponderii capitalului propriu în valoarea proprietăţii, raportului dintre ratele de creştere a creanţelor şi datoriilor. Cu o stabilitate financiară stabilă, organizația ar trebui să crească în dinamică ponderea propriului capital de lucru, rata de creștere a capitalului împrumutat și rata de creștere a creanțelor și datoriilor ar trebui să se echilibreze reciproc.

De mare importanță în aprecierea stării financiare este analiza verticală a activelor și pasivelor bilanţului, care oferă o prezentare a raportului financiar sub forma unor indicatori relativi. Scopul analizei verticale este de a calcula ponderea elementelor individuale din bilanț și de a evalua modificările acestuia. Folosind analiza verticală, este posibil să se efectueze comparații între ferme ale întreprinderilor, iar indicatorii relativi atenuează impactul negativ al proceselor inflaționiste.

Analiza orizontală constă în construirea unuia sau mai multor tabele analitice în care indicatorii relativi de bilanţ sunt completaţi de rate relative de creştere (scădere). Valoarea rezultatelor analizei orizontale este redusă semnificativ în condiții de inflație, dar aceste date pot fi utilizate pentru comparații între ferme. Scopul analizei orizontale este de a identifica modificările absolute și relative ale valorilor diferitelor elemente din bilanț pentru o anumită perioadă și de a evalua aceste modificări.

Analizele orizontale și verticale se completează reciproc. Prin urmare, în practică, este posibil să se construiască tabele analitice care să caracterizeze atât structura de raportare, cât și dinamica indicatorilor săi individuali.

Analiza dinamicii monedei bilanțului, a structurii activelor și pasivelor organizației ne permite să tragem o serie de concluzii importante necesare atât pentru implementarea activităților financiare și economice curente, cât și pentru luarea deciziilor de management pentru viitor.

1.2 Analiza lichidității și solvabilității întreprinderii

În condiții de insolvență în masă și aplicarea procedurilor de faliment (recunoașterea insolvenței) multor întreprinderi, o evaluare obiectivă și precisă a stării financiare și economice devine de o importanță capitală. Principalul criteriu pentru o astfel de evaluare este indicatorii de solvabilitate și gradul de lichiditate al întreprinderii. Solvabilitatea unei întreprinderi este determinată de capacitatea și capacitatea acesteia de a îndeplini simultan și integral obligațiile de plată care decurg din comerț, credit și alte tranzacții de natură monetară.

Lichiditatea unui subsector este determinată de disponibilitatea activelor lichide, care includ numerar, fonduri în conturi bancare și elemente de resurse de lucru ușor de vândut. Lichiditatea reflectă capacitatea unui proprietar de afaceri de a face cheltuielile necesare în orice moment.

Pentru a evalua solvabilitatea și lichiditatea, pot fi utilizate următoarele tehnici de bază (Fig. 1.1)

Orez. 1.1. Tehnici de evaluare a solvabilitatii si lichiditatii

Analiza lichidității bilanțului constă în compararea activelor, grupate după gradul de lichiditate al acestora, cu pasivele, grupate după scadență. Calcularea și analiza ratelor de lichiditate ne permit să identificăm gradul în care pasivele curente sunt acoperite de fonduri lichide. Scopul principal al analizei fluxului de numerar este de a evalua capacitatea unei afaceri de a genera numerar în cantitatea și intervalul de timp necesar pentru implementarea cheltuielilor și plăților planificate.

Sarcina evaluării bilanțului este de a determina cuantumul de acoperire a obligațiilor subsolului cu activele sale, a cărui perioadă de transformare în formă monetară (lichiditate) corespunde perioadei de rambursare a obligațiilor (urgența returnării). .

Pentru efectuarea analizei, activele și pasivele bilanțului sunt grupate (Fig. 1.2) după următoarele criterii:

După gradul descendent de lichiditate (activ);

După gradul de urgență a plății (pasiv).

contabilitatea capitalului de lichiditate, solvabilitate

Orez. 1.2. Gruparea elementelor de activ și pasiv pentru a analiza lichiditatea bilanțului

A 1 - cele mai lichide active. Acestea includ numerarul întreprinderii și investițiile financiare pe termen scurt (p. 260+p. 250).

A 2 - active rapid realizabile. Conturi de creanță și alte active (linia 240+linia 270).

Și 3 - vânzarea încet a activelor. Acestea includ articole din Sect. II bilanţ „Active circulante” (p. 210+p. 220-p. 217) şi articolul „Investiţii financiare pe termen lung” din secţiunea. I bilanțul „Active imobilizate” (p. 140).

Și 4 - active greu de vândut. Acestea sunt articolele din secțiune. Bilanțul I „Active imobilizate” (linia 110+linia 120-linia 140).

Datoriile sunt grupate în funcție de gradul de urgență al returnării lor:

P 1 - cele mai multe datorii pe termen scurt. Acestea includ articolele „Conturi de plătit” și „Alte datorii pe termen scurt” (p. 620+p. 670).

P 2 - pasive pe termen scurt. Secțiunea articole „Fonduri împrumutate” și alte articole. III bilanţ „Datorii pe termen scurt” (linia 610+linia 630+linia 640+linia 650+linia 660).

P 3 - pasive pe termen lung. Împrumuturi pe termen lung și fonduri împrumutate (p. 510+p. 520).

P 4 - pasive permanente. Articole din secțiunea a IV-a a bilanțului „Capital și rezerve” (p. 490-p. 217).

La determinarea lichidității bilanțului se compară între ele grupurile de active și pasive (fig. 1.2).

Condiții pentru lichiditatea absolută a bilanţului:

O condiție necesară pentru lichiditatea absolută a bilanțului este îndeplinirea primelor trei inegalități a patra inegalități este de așa-numită natură de echilibrare: îndeplinirea ei indică faptul că întreprinderea are propriul capital de lucru. Dacă vreuna dintre inegalități are un semn opus celui fixat în opțiunea optimă, atunci lichiditatea bilanțului diferă de cea absolută.

În acest caz, lipsa fondurilor dintr-un grup de active este compensată de un exces în altul, dar în practică, fondurile mai puțin lichide nu le pot înlocui pe cele mai lichide.

O comparație a fondurilor lichide și a pasivelor permite calcularea indicatorilor actuali de lichiditate, care indică solvabilitatea (+) sau insolvența (-) a organizației.

1.3 Evaluarea indicatorilor relativi de lichiditate și solvabilitate

Pentru o evaluare calitativă a solvabilității și lichidității unui subsector, pe lângă analiza lichidității bilanțului, este necesară calcularea ratelor de lichiditate (Tabelul 1.1).

Scopul calculului este acela de a evalua raportul dintre activele disponibile, atât destinate vânzării directe, cât și cele implicate în procesul tehnologic, în vederea vânzării și rambursării ulterioare a acestora a fondurilor investite și a obligațiilor existente care trebuie rambursate de întreprindere în perioada următoare.

Tabelul 1. 1 Calculul și evaluarea solvabilității folosind indicatori financiari

1.4 Evaluarea insolvenței (insolvența organizațiilor)

Sistemul de criterii de evaluare a structurii satisfăcătoare a bilanțului unei organizații a fost determinat de Legea federală a Federației Ruse nr. 6-FZ din 8 ianuarie 1998 „Cu privire la insolvența (falimentul) întreprinderilor”, adoptată de Duma de Stat la 10 decembrie 1997.

În conformitate cu această lege, Oficiul Federal de Insolvență (Faliment) a aprobat Reglementări metodologice pentru evaluarea stării financiare a întreprinderilor și stabilirea unei structuri de bilanţ nesatisfăcătoare.

Conform prezentului Regulament metodologic, analiza și evaluarea structurii bilanțului organizației se realizează pe baza unor indicatori:

Raportul curent;

Rata fondurilor proprii;

Coeficienți de restabilire (pierdere) solvabilității.

Pentru ca o organizație să fie recunoscută ca solvabilă, valorile acestor rapoarte trebuie să fie conforme cu cele normative.

Potrivit articolului 1 din Legea Federației Ruse „Cu privire la insolvența (falimentul) întreprinderilor”, un semn extern de insolvență este suspendarea plăților curente, incapacitatea de a rambursa obligațiile către creditori în termen de 3 luni de la data la care acestea devin scadente. .

Conform Prevederilor Metodologice, dacă cel puțin unul dintre indicatori este mai mic decât valoarea standard, atunci se calculează coeficientul de restabilire a solvabilității pe o perioadă de 6 luni. Este definit ca raportul dintre coeficientul calculat care nu corespunde standardului și valoarea sa stabilită sau:

unde: L 4f - valoarea reală (la sfârșitul perioadei de raportare) a ratei curente de lichiditate;

t - perioada de raportare in luni;

L 4 - abaterea absolută a ratei curente de lichiditate, egală cu diferența dintre valoarea acestuia la sfârșitul și la începutul perioadei de raportare;

L 4normă. - valoarea standard a raportului curent de lichiditate (L 4norm = 2).

De menționat că coeficientul de restabilire a solvabilității, luând o valoare mai mare de 1, calculat pentru o perioadă de 6 luni, indică faptul că organizația are o oportunitate reală de a-și restabili solvabilitatea.

1.5 Determinarea naturii stabilității financiare a organizației

Una dintre principalele sarcini de analiză a stării financiare și economice este studiul indicatorilor care caracterizează stabilitatea financiară a întreprinderii.

Stabilitatea financiară a unei întreprinderi este determinată de gradul de asigurare a rezervelor și costurilor cu sursele proprii și împrumutate de formare a acestora, de raportul dintre volumele fondurilor proprii și împrumutate și se caracterizează printr-un sistem de indicatori absoluti și relativi.

În cursul activităților de producție la substație, există o formare constantă (alimentare) a stocurilor. În acest scop, se utilizează atât capitalul de lucru propriu, cât și fondurile împrumutate. Prin analiza conformității sau nerespectării fondurilor pentru formarea rezervelor și costurilor se determină indicatori absoluti ai stabilității financiare (Fig. 1.3).

Orez. 1.3. Determinarea indicatorilor absoluti ai stabilitatii financiare

Pentru a reflecta pe deplin diferite tipuri de surse în formarea stocurilor și a costurilor, se folosesc următorii indicatori:

1. Disponibilitatea capitalului de lucru propriu:

E c = U c - F = capital și rezerve - active imobilizate.

2. Disponibilitatea capitalului de lucru propriu și a surselor de împrumut pe termen lung pentru formarea rezervelor și costurilor:

E t = E c + K t = (U c + K t) - F = (capital și rezerve + pasive pe termen lung) - active imobilizate.

3. Suma totală a principalelor surse de fonduri pentru formarea rezervelor și costurilor:

E = E t + K t = (U c + K t + K t) - F = (capital și rezerve + pasive pe termen lung + pasive pe termen lung + împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt) - active imobilizate.

Trei indicatori ai disponibilității surselor de formare a stocurilor corespund celor trei indicatori ai furnizării stocurilor și a costurilor cu sursele de formare:

1. Surplus (+) sau deficit (-) de capital de lucru propriu:

E c = E c - Z

2. Excesul (+) sau deficiența (-) a surselor proprii circulante împrumutate pe termen lung de formare a rezervelor și costurilor:

E t = E t - Z = (E c + K t) - Z

3. Excesul (+) sau deficiența (-) a sumei totale a principalelor surse de formare a rezervelor și costurilor:

E = E - Z = (E c + K t + K t) - Z

Folosind acestea, putem determina un indicator cu trei componente ale tipului de situație financiară:

Se pot distinge 4 tipuri de stabilitate financiară.

1. Stabilitatea absolută a situației financiare.

Determinată de următoarele condiții:

Indicator tridimensional.

Stabilitatea absolută a situației financiare arată că stocurile și costurile sunt acoperite integral de propriul capital de lucru. Firma este practic independentă de împrumuturi. Această situație se referă la tipul extrem de stabilitate financiară și este destul de rară în practică. Cu toate acestea, nu poate fi considerat ideal, deoarece întreprinderea nu folosește surse externe de finanțare în activitățile sale de afaceri.

2. Stabilitatea normală a situației financiare.

Determinată de următoarele condiții:

Compania folosește în mod optim resursele de credit. Activele curente depășesc conturile de plătit.

Indicator tridimensional.

3. Situație financiară instabilă.

Determinată de următoarele condiții:

Indicator tridimensional.

O situație financiară instabilă se caracterizează printr-o încălcare a solvabilității: întreprinderea este forțată să atragă surse suplimentare pentru a acoperi stocurile și costurile și există o scădere a rentabilității producției. Cu toate acestea, mai este loc de îmbunătățire.

4. Situație financiară de criză (critică).

Determinată de următoarele condiții:

Indicator tridimensional.

O criză financiară este în pragul falimentului: prezența unor conturi de plătit și de încasat restante și incapacitatea de a le rambursa la timp. Într-o economie de piață, dacă această situație se repetă de mai multe ori, întreprinderea se confruntă cu riscul de a declara faliment.

Cu toate acestea, pe lângă indicatorii absoluți, stabilitatea financiară este caracterizată și de coeficienți relativi (Tabelul 1.2).

Tabelul 1.2. Indicatori de sustenabilitate a pieței

Nivelul de independență financiară generală este caracterizat de coeficientul de independență financiară, adică determinată de ponderea capitalului propriu al organizației în valoarea sa totală. U 3 reflectă gradul de independență al organizației față de sursele împrumutate.

Stabilirea unui punct critic la nivelul de 50% este destul de arbitrară și este rezultatul următorului raționament: dacă la un moment dat banca și creditorii prezintă toate datoriile pentru încasare, atunci organizația le va putea rambursa prin vânzarea jumătate din proprietatea sa, formata din surse proprii, chiar daca a doua jumatate a proprietatii se dovedeste a fi nelichide din anumite motive.

Luând în considerare varietatea proceselor financiare, multiplicitatea indicatorilor de stabilitate financiară, diferența dintre nivelul evaluărilor lor critice, gradul emergent de abatere de la acestea a valorilor reale ale coeficienților și dificultățile rezultate în evaluarea generală. a stabilității financiare a organizațiilor, mulți analiști interni și străini recomandă efectuarea unei evaluări integrale a stabilității financiare.

Esența metodologiei este de a clasifica organizațiile după nivelul de risc, i.e. orice organizație analizată poate fi atribuită unei anumite clase în funcție de numărul de puncte „notat”, pe baza valorilor efective ale indicatorilor de sustenabilitate (Tabelele 1.3 și 1.4).

Tabelul 1.3. Criterii de evaluare a stabilității financiare a unei organizații

Tabelul 1.4. Gruparea organizațiilor după criterii de evaluare a stării financiare

Toate organizațiile, conform criteriilor de evaluare a stării lor financiare, sunt împărțite în cinci clase:

Clasa I - organizații ale căror împrumuturi și obligații sunt susținute de informații care permit să fie încrezător în rambursarea împrumuturilor și îndeplinirea altor obligații în conformitate cu contracte cu o marjă bună pentru o posibilă eroare.

Clasa II - organizații care demonstrează un anumit nivel de risc în datorii și obligații și prezintă o anumită slăbiciune în performanța financiară și bonitatea. Aceste organizații nu sunt încă considerate riscante.

Clasa III - acestea sunt organizații problematice. Nu există aproape nicio amenințare de pierdere a fondurilor, dar primirea completă a dobânzilor și îndeplinirea obligațiilor pare îndoielnică.

clasa a IV-a - acestea sunt organizații de o atenție deosebită, deoarece Există un risc în relațiile cu ei. Organizații care pot pierde fonduri și dobândă chiar și după ce au luat măsuri pentru a-și îmbunătăți afacerea.

Clasa V - organizații cu cel mai mare risc, practic insolvente.

Analiza economică tradițională s-a preocupat în mare măsură de compararea datelor reale privind rezultatele producției și activităților economice ale organizațiilor cu indicatorii planificați, identificarea și evaluarea abaterilor „faptului” de la „plan”. Apoi, valoarea totală a abaterilor a fost descompusă în cantități separate datorită influenței diverșilor factori, atât pozitivi (favorabili), cât și negativi (nefavorabili), și au fost elaborate propuneri cu privire la modul de consolidare a influenței factorilor pozitivi și de slăbire sau eliminare a influenței factori negativi.

1.6 Evaluarea activității afacerii

Analiza activității de afaceri a unei substații vă permite să identificați cât de eficient își folosește fondurile.

Activitatea de afaceri a unei afaceri poate fi reprezentată ca un sistem de criterii calitative și cantitative.

Criteriile calitative sunt amploarea piețelor de vânzare, reputația companiei, competitivitatea, prezența furnizorilor și consumatorilor stabili etc.

Criteriile cantitative pentru activitatea de afaceri sunt determinate de indicatori absoluti și relativi. Dintre indicatorii absoluti, este necesar să se evidențieze volumul vânzărilor de produse manufacturate (lucrări, servicii), profitul, precum și valoarea capitalului avansat (active s/p). Este recomandabil să se țină cont de dinamica comparativă a acestor indicatori.

Raport optim:

T p >T în >T ak >100%

unde Tp este rata de modificare a profitului;

TV - rata de modificare a veniturilor din vânzările de produse (lucrări, servicii);

Deci - rata de variație a activelor (proprietății) p/p.

Raportul de mai sus este numit „regula de aur a economiei de subzistență”: profiturile ar trebui să crească cu o rată mai mare decât volumele de vânzări și proprietăți ale stației. Aceasta înseamnă următoarele: costurile de producție și distribuție ar trebui reduse, iar resursele de subzistență ar trebui utilizate mai eficient. Cu toate acestea, în practică, chiar și o plată constant profitabilă poate, în unele cazuri, să devieze de la acest raport. Motivele pot fi diferite: investiții mari, dezvoltarea de noi tehnologii, reorganizarea structurii de conducere și producție, modernizare și reconstrucție. Aceste activități sunt adesea cauzate de influența mediului extern și necesită investiții financiare semnificative care vor aduce roade și aduce beneficii în viitor.

Indicatorii relativi ai activității afacerii caracterizează nivelul de eficiență în utilizarea resurselor (materiale, de muncă și financiare). Sistemul propus de indicatori ai activității afacerii (Tabelul 1.5.) se bazează pe datele de raportare financiară. Această împrejurare permite, pe baza calculului indicatorilor, monitorizarea schimbărilor în situația financiară a stației.

Tabelul 1.5. Sistemul de indicatori ai activității întreprinderii

1.7 Analiza indicatorilor de profitabilitate

Analiza fiecărei componente a profitului unei întreprinderi nu este abstractă, ci destul de concretă, deoarece permite fondatorilor, acționarilor și administrației să aleagă cele mai importante domenii pentru îmbunătățirea activităților organizației.

Analiza rezultatelor financiare ale activităților organizației include:

1. Studiul modificărilor fiecărui indicator pentru perioada curentă analizată (analiza orizontală);

2. Studiul structurii indicatorilor relevanți și al modificărilor acestora (analiza verticală);

3. Studiul dinamicii modificărilor indicatorilor pentru o serie de perioade de raportare (analiza tendințelor);

4. Studiul influenței factorilor asupra profitului (analiza factorială).

În timpul analizei, se calculează următorii indicatori:

1. Abatere absolută:

unde P 0 este profitul perioadei de bază; P 1 - profitul perioadei de raportare; P - modificarea profitului.

2. Rata de creștere

Rata de creștere = P 1 / P 0 *100%.

3. Nivelul fiecărui indicator în raport cu veniturile din vânzări (în%)

Nivelul fiecărui indicator la venitul din vânzări = P i / B * 100%.

Indicatorii sunt calculați în perioadele de bază și de raportare.

4. Schimbarea structurii

U=SUS 1 - SUS 0;

(nivelul perioadei de raportare - nivelul perioadei de bază).

5. Efectuăm analiza factorială.

În plus față de ratele de rentabilitate de mai sus, se face o distincție între rentabilitatea capitalului total, capitalul propriu, activele de producție, investițiile financiare și fondurile permanente (Tabelul 1.6).

Tabelul 1.6. Indicatori care caracterizează rentabilitatea (rentabilitatea)

Trebuie remarcat faptul că, în țările cu relații de piață dezvoltate, informațiile despre valorile „normale” ale indicatorilor de profitabilitate sunt de obicei publicate anual de camera de comerț, asociațiile industriale sau guvern. Compararea indicatorilor dvs. cu valorile lor acceptabile vă permite să trageți o concluzie despre starea poziției financiare a întreprinderii. În Rusia, această practică nu este încă disponibilă, astfel încât singura bază de comparație este informațiile despre valoarea indicatorilor din anii precedenți.

Rentabilitatea vânzărilor (R 1) reflectă ponderea profitului în fiecare rublă din veniturile din vânzări. În practica străină, acest indicator se numește marjă de profit (marja comercială).

Un interes deosebit pentru evaluarea externă a eficacității activităților financiare și economice ale unei organizații este analiza indicatorilor de rentabilitate netradiționali, cum ar fi rentabilitatea capitalului (R 5), care arată eficiența utilizării activelor imobilizate și profitabilitatea activităților de bază. (R 6), care arată cât profit din vânzări este contabilizat pentru 1 rublă de cheltuieli. Mai informativă este analiza rentabilității activelor (R 4) și a randamentului capitalului propriu (R 3).

Pentru a evalua performanța organizației în ansamblu și pentru a analiza punctele forte și punctele slabe ale acesteia, este necesară sintetizarea indicatorilor, și în așa fel încât să identifice relațiile cauză-efect care afectează poziția financiară și componentele acesteia.

Unul dintre indicatorii sintetici ai activității economice a unei organizații în ansamblu este randamentul activelor (R 4), care se numește în mod obișnuit profitabilitate economică. Acesta este cel mai general indicator care răspunde la întrebarea cât profit primește o organizație pe rublă din proprietatea sa. În special, mărimea dividendelor aferente acțiunilor la societățile pe acțiuni depinde de nivelul acesteia.

În indicatorul rentabilitate a activelor (R 4), rezultatul activităților curente din perioada analizată (profitul) este comparat cu capitalul fix și de lucru (activele) de care dispune organizația. Folosind aceleași active, organizația va realiza profit în perioadele ulterioare de activitate. Profitul este în principal (aproape 98%) rezultatul vânzării de produse (lucrări, servicii). Venitul din vânzări este un indicator direct legat de valoarea activelor: este format din volumul natural și prețurile de vânzare, iar volumul natural de producție și vânzări este determinat de valoarea proprietății.

Dacă transformăm formula rentabilității activelor prin introducerea multiplicatorului venit din vânzări = B, venit din vânzări B, atunci aceasta va lua următoarea formă:

R 4 = profitul perioadei de raportare X venit din vânzări X 100 = venit mediu din vânzări valoarea activului = [rentabilitatea vânzărilor] x [cifra de afaceri a activelor]

Astfel, putem spune că randamentul activelor este un indicator derivat din venituri și vânzări.

Rentabilitatea activelor poate crește cu o rentabilitate constantă a vânzărilor și o creștere a volumului vânzărilor care depășește creșterea valorii activelor, de exemplu. accelerarea rotației activelor (productivitatea resurselor). Și, invers, cu o productivitate constantă a resurselor, profitabilitatea activelor poate crește datorită creșterii profitabilității vânzărilor.

Posibilitățile de creștere a profitabilității vânzărilor și de creștere a volumelor de vânzări variază de la companie la companie. Prin urmare, este foarte important din cauza ce factori crește sau scade profitabilitatea activelor unei întreprinderi.

Rentabilitatea vânzărilor poate fi crescută prin creșterea prețurilor sau reducerea costurilor. Cu toate acestea, aceste metode sunt temporare și nu sunt suficient de fiabile în condițiile actuale. Cea mai consistentă politică a organizației, care îndeplinește obiectivele de consolidare a situației sale financiare, este creșterea producției și vânzării acelor produse (lucrări, servicii), a căror nevoie este determinată de îmbunătățirea condițiilor de piață.

Teoria analizei financiare conține o evaluare a cifrei de afaceri și a rentabilității activelor pe componentele sale individuale: cifra de afaceri și rentabilitatea activelor materiale circulante, fonduri în decontări, surse proprii și împrumutate de fonduri. Cu toate acestea, în opinia noastră, acești indicatori în sine nu sunt foarte informativi. Pur aritmetic, ca urmare a reducerii numitorilor la calcularea acestor indicatori în comparație cu numitorul rentabilității sau cifrei de afaceri a tuturor activelor, avem o rentabilitate și o rotație mai ridicată a elementelor individuale de capital.

Când se analizează rentabilitatea economică, desigur, este necesar să se țină cont de rolul elementelor sale individuale. Dar, în opinia noastră, este recomandabil să construim dependența nu prin cifra de afaceri a elementelor, ci printr-o evaluare a structurii capitalului în legătură cu dinamica cifrei de afaceri și a rentabilității acestuia. Indicatorul de rentabilitate a capitalurilor proprii (R 3) ne permite să stabilim relația dintre valoarea resurselor proprii investite și valoarea profitului primit din utilizarea acestora.

Trebuie remarcat faptul că factorii în ceea ce privește nivelul valorilor și tendința de schimbare sunt caracterizați de specificul industriei, care nu trebuie uitat la efectuarea analizei. Astfel, indicatorul productivității resurselor (d 1) poate avea o valoare relativ scăzută cu intensitate mare a capitalului. Indicatorul de rentabilitate a vânzărilor (R 1) va fi ridicat. O valoare relativ scăzută a coeficientului de independență financiară (U 3) poate fi doar în organizațiile care au un flux stabil și previzibil de fonduri pentru produsele lor (lucrări, servicii). Același lucru este valabil și pentru organizațiile care dețin o pondere semnificativă a activelor lichide.

Astfel, în funcție de specificul industriei, precum și de condițiile financiare și economice, o organizație se poate baza pe unul sau altul pentru a crește rentabilitatea capitalului propriu.

Atunci când se analizează rentabilitatea sub aspect spațio-temporal, este necesar să se țină cont de trei caracteristici cheie ale acestui indicator.

Prima este legată de problema alegerii unei strategii de gestionare a activităților financiare și economice ale unei organizații. Dacă alegeți o strategie cu risc ridicat, trebuie să obțineți profituri mari. Sau invers - un profit mic, dar aproape niciun risc. Unul dintre indicatorii riscului afacerii este raportul de independență financiară. Și această situație slăbește stabilitatea financiară a organizației.

A doua caracteristică este legată de problema evaluării indicatorului de rentabilitate. Numătorul și numitorul randamentului capitalului propriu sunt exprimate în unități monetare cu putere de cumpărare diferită. Numătorul, adică profitul, este dinamic. Acesta reflectă rezultatele operațiunilor și nivelul actual al prețurilor pentru bunuri și servicii, în principal pentru perioada trecută. Numitorul, adică costul capitalului propriu, se adună pe un număr de ani. Se exprimă, de regulă, într-o estimare contabilă, care poate diferi semnificativ de estimarea curentă.

Prin urmare, o valoare ridicată a coeficientului R 3 poate să nu fie deloc echivalentă cu o rentabilitate ridicată a capitalului propriu investit.

Și în sfârșit, a treia trăsătură este legată de aspectul temporal al activității obiectului analizat. Raportul rentabilității vânzărilor (R 1), care afectează randamentul capitalului propriu, este determinat de performanța perioadei de raportare și nu reflectă efectul viitor al investițiilor pe termen lung. Dacă o organizație plănuiește o tranziție către tehnologii noi sau alte activități care necesită investiții mari, atunci randamentul capitalului propriu poate scădea. Cu toate acestea, dacă costurile se plătesc în viitor, atunci scăderea profitabilității (R 3) nu poate fi considerată o caracteristică negativă a activităților curente.

1.8 Studiul fluxurilor de capital

Pentru a studia starea și mișcarea capitalului propriu, organizațiile întocmesc un tabel analitic pe baza datelor din Formularul nr. 3 „Raportul fluxului de capital”.

Tabelul calculează indicatorii fluxului de capital.

1. Rata de primire a capitalului propriu:

2. Rata de pensionare a capitalurilor proprii:

Atunci când se analizează capitalul propriu, este necesar să se acorde atenție raportului dintre ratele de intrare și ieșire. Dacă valorile coeficienților de venit depășesc valorile coeficienților de pensionare, atunci organizația este în proces de creștere a capitalului propriu și invers.

1. 9 Analiza fluxului de numerar

Situația fluxurilor de numerar (formularul nr. 4) a fost introdusă în raportarea rusă în 1996. Acest document analitic privind schimbările în situația financiară a fost întocmit pe baza metodei de cercetare a fluxului de numerar.

Scopul principal al analizei fluxului de numerar este de a evalua capacitatea unei afaceri de a genera numerar în cantitatea și intervalul de timp necesar pentru implementarea cheltuielilor planificate. Solvabilitatea și lichiditatea unei decontări depind adesea de cifra de afaceri reală în numerar a unei decontări sub forma unui flux de plăți în numerar care trec prin conturile unei entități comerciale. Analiza fluxului de numerar completează în mod semnificativ metodologia de evaluare a lichidității și solvabilității și face posibilă evaluarea mai obiectivă a bunăstării financiare a unei întreprinderi.

Situația fluxurilor de numerar este recunoscută în practica mondială ca principală sursă de date pentru analiza situației financiare și economice a unei așezări.

Raportul conține trei secțiuni principale în funcție de natura mișcării (primirea și cheltuirea fondurilor):

-activitati curente;

-activitati de investitii;

-activitati financiare.

Analiza fluxului de numerar poate fi efectuată folosind metode directe și indirecte. Principiul întocmirii unui raport folosind aceste metode este același - este necesar să se evidențieze, dacă este posibil, toate tranzacțiile care afectează fluxul de numerar. Dar este necesar să se țină cont și de anumite diferențe între aceste metode. Situația fluxurilor de trezorerie în situațiile financiare este întocmită folosind metoda directă.

Analiza fluxului de numerar face posibilă evaluarea:

În ce măsură și din ce surse au fost primite fondurile primite, care sunt direcțiile de utilizare a acestora;

Sunt fondurile proprii ale organizației suficiente pentru activități de investiții?

Este organizația în măsură să-și achite obligațiile curente;

Este profitul primit suficient pentru a deservi activitățile curente;

Ce explică discrepanțele dintre valoarea profitului primit și disponibilitatea fondurilor?

CAPITOLUL 2. ANALIZA STATUTULUI FINANCIARE A MAGAZINULUI „RASSVET” PE ANUL 2009

2.1 Caracteristicile generale ale activităților magazinului Rassvet pentru anul 2009

Magazinul Rassvet este o întreprindere de comerț cu amănuntul. Adresa juridică: Chita, KSK, st. Cosmonauți, 4. Din 1999, a fost subordonată antreprenorului privat Irina Nikolaevna Kolesnikova.

Principalul tip de activitate de producție a magazinului Rassvet este comerțul cu amănuntul, aceasta este vânzarea de bunuri către consumatorul final, care este veriga finală în circulația mărfurilor în sfera de circulație.

Funcția principală a magazinului este vânzarea (vânzarea) mărfurilor către consumatori, care este însoțită de transformarea formei de valoare a mărfii în valoare monetară.

Pentru a implementa funcția principală, magazinul Rassvet îndeplinește multe funcții conexe, studiază cererea consumatorilor, încheie contracte pentru furnizarea de bunuri, organizează livrarea mărfurilor de la locurile de producție la locurile de consum, asigură depozitarea mărfurilor, formează o gamă de produse. , etc.

Întreprinderea are proprietate separată în gestiune economică, răspunde de obligațiile care îi revin cu proprietatea sa, poate dobândi și exercita în nume propriu proprietăți și drepturi personale neproprietate, dobândește, pe cheltuiala veniturilor private, proprietăți care rămân la dispoziția întreprinderea după plata impozitelor și a altor plăți, care este proprietatea întreprinderilor.

Sursele de formare a proprietății magazinului Rassvet, inclusiv resursele financiare, sunt profitul primit din vânzarea produselor.

Întreprinderile își construiesc relațiile cu alte întreprinderi și cetățeni pe baza unor contracte, ținând cont de interesele consumatorilor și de cerințele acestora pentru calitatea produselor. Magazinul Rassvet are 5 departamente: lactate; delicatese; produse alimentare; produse alcoolice; legume si fructe. Numărul lucrătorilor este de 15 persoane. Cel mai înalt oficial este PE Kolesnikova I.N. (director). Departamentul de contabilitate angajează un contabil șef și economist. Departamentul de vânzări are 13 angajați, dintre care 10 vânzători și 2 lucrători generali. Vânzătorii lucrează în ture.

Magazinul dispune în principal de echipamente moderne pentru expunerea și demonstrarea mărfurilor, echipamente frigorifice (vitrine la temperatură joasă). Magazinul are o gamă bogată de produse. Un magazin cu un nivel mediu de preț, care contribuie la creșterea cifrei de afaceri și, în consecință, a profitului întreprinderii.

Documente similare

Indicatori ai stării financiare a întreprinderii. Analiza lichidității și solvabilității. Analiza rentabilității capitalului propriu și a rezultatelor financiare ale întreprinderii. Evaluarea calității compoziției capitalului de lucru. Indicatori de activitate a afacerii.

lucru curs, adăugat 06/08/2009


Metode de evaluare a stării financiare, indicatori care o caracterizează. Rolul finanțelor în dezvoltarea unei întreprinderi. Analiza situației financiare, raportul dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat al întreprinderii. Evaluarea finanțelor pe baza lichidității bilanțului.

lucrare curs, adaugat 29.03.2008


Analiza situației financiare a unei întreprinderi: concept, scop, obiective și surse de informații. Analiza solvabilității și lichidității organizației. Evaluarea structurii surselor de fond ale întreprinderii. Analiza cifrei de afaceri a activelor. Estimarea profitabilității întreprinderii.

test, adaugat 10.08.2010


Analiza situației financiare și economice a întreprinderii. Importanța analizei solvabilității și lichidității unei întreprinderi. Ratele de solvabilitate ale întreprinderii. Analiza stabilitatii financiare a intreprinderii. Metode de diagnosticare a probabilității de faliment.

lucrare de curs, adăugată 30.03.2011


Metode de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi, coeficienți care o caracterizează. Analiza lichidității bilanțului și eficiența utilizării capitalului și a activității de afaceri a unei întreprinderi folosind exemplul OJSC Selecta. Evaluarea cuprinzătoare a situației financiare.

lucrare de curs, adăugată 11/05/2009


Analiza situației financiare a întreprinderii. Utilizarea unui sistem de coeficienți analitici pentru evaluarea activităților financiare și economice ale unei întreprinderi. Analiza indicatorilor de solvabilitate. Rentabilitatea capitalurilor proprii și a produselor vândute.

rezumat, adăugat 12.04.2008


Estimarea probabilității de faliment folosind modelul cu cinci factori al lui Altman. Elementele de bază ale solvabilității unei organizații. Analiza situației financiare pe baza datelor de raportare: lichiditatea bilanțului, indicatorii de profitabilitate, contul de profit și pierdere al întreprinderii.

test, adaugat 23.09.2011


Evaluarea stabilității financiare a unei întreprinderi pe baza unei analize a raportului dintre capitalul propriu și capitalul datorat. Analiza compoziției și structurii activelor, lichiditate și solvabilitate, indicatori de activitate a afacerii, profituri din vânzări, producție brută.

lucrare curs, adăugată 16.02.2015


Analiza lichidității (solvabilitatea pe termen scurt) și redresarea întreprinderii. Capacitatea întreprinderii de a se autofinanța. Echilibrul economic, activitatea de afaceri a întreprinderii. Echilibrul financiar al întreprinderii.

lucrare de curs, adăugată 01/04/2005


Compoziția și structura proprietății întreprinderii. Analiza stării și eficienței utilizării mijloacelor fixe, mișcarea și structura acestora. Verificarea conformității cu standardul. Dinamica conturilor de încasat. Indicatori de lichiditate și solvabilitate.

Test

Despre managementul financiar

Subiect:

„Analiza situației financiare a unei întreprinderi folosind exemplul SA Arpak”

Introducere

1. Caracteristicile Arpak LLC

3. Analiza stabilității financiare a Arpak SRL

Concluzie

Lista literaturii folosite

Introducere

Reforma economică din Rusia a dus la apariția de noi relații în sfera activității economice a întreprinderilor. Unul dintre obiectivele principale ale reformei este trecerea la managementul resurselor întreprinderii pe baza unei analize a activităților sale financiare și economice.

Starea financiară este caracterizată printr-un sistem de indicatori care reflectă capacitățile financiare reale și potențiale ale companiei ca entitate de afaceri, obiect al investițiilor de capital și contribuabil. Starea financiară bună este utilizarea eficientă a resurselor, capacitatea de a-și îndeplini pe deplin și la timp obligațiile, suficiența fondurilor proprii pentru a elimina riscurile mari, perspective bune de obținere a profitului etc. O poziție financiară proastă se exprimă în plată nesatisfăcătoare. disponibilitate, eficiență scăzută în utilizarea resurselor, alocarea ineficientă a fondurilor, imobilizarea acestora.

Scopul principal al acestei lucrări este de a fundamenta principiile și metodele de analiză a stării financiare și economice a unei întreprinderi.

În conformitate cu scopul stabilit, în lucrare sunt rezolvate următoarele sarcini: cercetarea esenței economice a conceptului ca „starea financiară a unei întreprinderi”; determinarea rolului situației financiare în eficiența activităților economice ale întreprinderii; evaluarea cuprinzătoare a situației financiare a unei întreprinderi operaționale;

Subiectul studiului este un model de diagnostic al stării financiare și economice a unei întreprinderi autohtone.

Obiectul studiului este analiza situației financiare a SRL Arpak.

1. Caracteristicile Arpak LLC

Societatea cu răspundere limitată „Arpak” a fost înregistrată de administrația din Sankt Petersburg la 30 martie 2000, numărul de înregistrare 930, licența nr. 0033763 din 7 august 2000. SRL „Arpak” este o entitate juridică și funcționează pe baza Cartei întreprinderii și a legislației Federației Ruse. Arpak SRL a dobândit drepturile și obligațiile persoanei juridice de la data înregistrării acesteia. Compania are un sigiliu cu numele său, un cont curent în ruble la o instituție bancară.

Locație: St. Petersburg, st. Sadovaya, 15.

Fondatorii Arpak SRL sunt: ​​Simonov A.P., Stroganov V.G., Ivanov V.A.

Arpak LLC este răspunzător pentru obligațiile sale numai în limitele proprietății sale.

Scopul principal al Arpak LLC este de a genera profit din activitățile sale principale.

Bilanțul și contul de profit și pierdere al Arpak LLC sunt în ruble. Primul exercițiu financiar al Arpak SRL începe de la data înregistrării acestuia și se încheie la 31 decembrie a anului curent. Anii financiari următori corespund anilor calendaristici. Bilantul, contul de profit si pierdere, precum si alte documente financiare de raportare se intocmesc in conformitate cu legislatia in vigoare.

La locația Arpak LLC, se păstrează documentația completă, inclusiv:

· acte constitutive ale Arpak SRL, precum și acte normative care reglementează relațiile în cadrul companiei, cu modificările și completările ulterioare;

· toate documentele contabile necesare efectuării propriilor audituri ale Arpak LLC, precum și inspecțiile de către autoritățile guvernamentale relevante în conformitate cu legislația în vigoare;

· registrul acționarilor;

· procese-verbale ale ședințelor, ședințelor acționarilor, Consiliului de Administrație și Comisiei de Audit;

· lista persoanelor care au o împuternicire pentru a reprezenta Arpak LLC.

Activitatea principală a întreprinderii: producția și vânzarea de mobilă.

2. Analiza preliminara a situatiei financiare a Arpak SRL

Scopul analizei este o evaluare clară și simplă a bunăstării financiare și a dinamicii de dezvoltare a unei entități economice.

Tabelul 1 Analiza și evaluarea structurii bilanţului întreprinderii

Valoarea ratei curente de lichiditate a fost de 1,37. Aceasta arată că până la sfârșitul perioadei de raportare, activele circulante depășesc pasivele pe termen scurt cu 37%, ceea ce sugerează că societatea poate avea dificultăți în cazul rambursării urgente a datoriilor pe termen scurt. Și deși indicatorul ratei capitalurilor proprii (24%) satisface cerințele, întreprinderea încă nu are o oportunitate reală de a restabili solvabilitatea în următoarele 6 luni, dovadă fiind rata de restabilire a solvabilității.

Întocmirea unui bilanţ analitic

Pentru a analiza compoziția proprietății unei întreprinderi, este necesar un bilanț analitic, în special pe baza unei analize a elementelor de pasiv.

Tabelul 2 Gruparea analitică și analiza elementelor de active din bilanţ

Tabelul 3 Gruparea analitică și analiza elementelor de pasiv din bilanţ

După cum rezultă din bilanţ, activele companiei au crescut cu 21 391 mii de ruble. Această creștere s-a datorat unei modificări a volumului activelor imobilizate cu 11.001 mii de ruble, o creștere a stocurilor de stoc cu 6.810 mii de ruble. și datorită creșterii numerarului cu 4022 mii de ruble.

Capitalul de lucru a crescut cu 10.390 de mii de ruble, adică în perioada de raportare, majoritatea fondurilor au fost investite în active circulante.

În componența activelor circulante, cu o scădere generală a ponderii acestora cu 13,14% în raport cu moneda bilanțului, este de remarcat o mică pondere a fondurilor ușor realizabile (și scăderea lor cu 14,54%) - 42.630 mii ruble la începutul perioada de raportare și 46.652 mii rub la final. Se pare că acest lucru indică unele dificultăți financiare la întreprindere.

Nu mai puțin importantă pentru poziția financiară a întreprinderii este scăderea creanțelor la începutul anului cu 5,84% și la sfârșitul cu 3,72% și în componența capitalului de lucru o scădere cu 0,02% (2965:67344) - (3407:56954).

Partea pasivă a bilanţului se caracterizează printr-o uşoară predominare a ponderii surselor de fonduri proprii, iar ponderea acestora în volumul total al fondurilor a scăzut de la 42,78% la 36,26%

Ponderea datoriilor pe termen scurt ale întreprinderii faţă de începutul anului de raportare şi sfârşitul anului de raportare a crescut cu 6,13%.

3. Analiza stabilității financiare a Arpak SRL

Capitalul total este totalitatea tuturor tipurilor de active ale întreprinderii și corespunde liniei de jos a bilanțului. La calcularea indicatorilor acestui grup s-au folosit datele soldului pasivului.

Tabelul 4 Analiza structurii capitalului

Metodele moderne de evaluare financiară a unei întreprinderi identifică câteva zeci de coeficienți importanți pentru o analiză cuprinzătoare a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi, inclusiv studiul structurii capitalului, dinamicii activelor și ratelor de profitabilitate. Să vorbim despre cum să efectuăm o analiză financiară a unei întreprinderi cu un exemplu de calcul al indicatorilor.

În acest articol veți învăța:

Etapa I. Evaluarea eficacităţii resurselor utilizate

În prima etapă, atenția principală trebuie acordată descifrării activelor și determinării nevoilor de resurse ale întreprinderii. Aceștia sunt cei mai importanți indicatori ai activității de afaceri a unei întreprinderi. Valorile rezultate pot fi utilizate atât pentru a compara datele din perioade diferite pentru o întreprindere, cât și prin comparație cu alte întreprinderi din industrie.

Raportul total al cifrei de afaceri

Primul pas în această direcție este calcularea raportului dintre venituri și capital de lucru, sau raportul total al cifrei de afaceri (Tr).

Trasarea unei linii de tendință folosind această formulă va demonstra în mod clar nivelul și structura resurselor utilizate pentru a genera venituri. O creștere a valorii va indica o scădere a investiției în capitalul de lucru. Perioada de etapă în analiza datelor ar trebui să fie legată de ciclul de operare standard al întreprinderii.

Cifra de afaceri în zile se calculează prin împărțirea numărului de zile din perioadă la coeficient.

Tabelul 1. Un exemplu de calcul al ratei cifrei de afaceri totale ca parte a analizei financiare a unei întreprinderi

Productivitatea muncii

Diagnosticul resurselor materiale trebuie completat prin calcularea eficienței utilizării capitalului uman, determinantă productivitatea muncii în companie (PT) folosind următoarea formulă:

Indicatorul de productivitate vă va permite să comparați calitatea muncii împreună cu companiile concurente și, de asemenea, să determinați dimensiunea utilității marginale a personalului suplimentar.

Tabelul 2. Exemplu de calcul al productivității muncii

Rentabilitatea per angajat este de obicei măsurată pe o bază anuală pentru a evita ajustările pentru fluctuațiile sezoniere și particularitățile ciclului de funcționare al companiei.

Etapa II. Controlăm lichiditatea

După determinarea dinamicii generale a activității afacerilor, este necesar un studiu aprofundat al principalelor factori de eficiență operațională. Procesul este implementat prin , conturi de încasat și conturi de plătit.

Rata lichidității instantanee

Urmând tendința dată de monitorizare a companiei (de la general la specific), următorul obiect de atenție ar trebui să fie raportul de lichiditate rapid (sau instantaneu) (Kml). Cu ajutorul acestuia, se dezvăluie marja de siguranță a firmei, exprimată în capacitatea de a rambursa obligațiile curente în absența veniturilor regulate din vânzări.

unde DS este numerar,

KVF – investiții financiare pe termen scurt,

KO – pasive pe termen scurt.

Calculul trebuie să furnizeze date „lichide” de înaltă calitate. De exemplu, investițiile și creanțele financiare trebuie să fie reflectate ținând cont de provizionul pentru depreciere. Astfel, includerea datoriei restante semnificative va duce la o îmbunătățire artificială a indicatorului. Un indicator „de la 1” este considerat acceptabil.

Tabelul 3. Un exemplu de calcul al raportului de lichiditate instant

Rambursarea conturilor de încasat

Dinamica vânzărilor este întotdeauna luată în considerare în raport cu încasările. O perioadă lungă de colectare a creanțelor semnalează necesitatea intervenției în procedura de lucru cu clienții în ceea ce privește rambursarea datoriilor pentru produsele livrate. Cifra de afaceri a creantelor Este util să comparați cu perioada reglementată de plată ulterioară. O valoare a cifrei de afaceri (Tv), care nu depășește semnificativ indicatorul planificat, indică o muncă stabilă, de înaltă calitate în acest domeniu.

Tabelul 4. Un exemplu de calcul al cifrei de afaceri a creanțelor la analiza activităților financiare și economice ale unei întreprinderi

Rambursarea conturilor de plătit

Indicatorul actual al datoriei ar trebui evaluat cu atenție, deoarece aceeași valoare poate semnala atât tendințe pozitive, cât și negative. Pe de o parte, aceasta este o demonstrație a capacității conducerii de a utiliza creditul comercial, pe de altă parte, un nivel suficient de lichiditate pentru îndeplinirea la timp a obligațiilor față de contrapărți.

unde Okz este cifra de afaceri a contului de plătit.

Tabelul 5. Calculul cifrei de afaceri a conturilor de plătit

Documente utile

Descărcați raportul conturi plătibile

Cifra de afaceri a stocurilor

În cele mai multe cazuri, rezervele au cea mai mare pondere și, prin urmare, necesită o atenție sporită. Suprainvestirea în stocuri reduce lichiditatea capitalului de lucru, iar deficitul de stocuri duce la scăderea vânzărilor. Prin urmare, determinarea ratelor optime de rotație a stocurilor (ITU) este o sarcină importantă de management.

Tabelul 6. Calculul rulajului stocurilor

Se obișnuiește să se studieze ciclurile de operare a stocurilor sub forma unei tendințe de valori pentru o anumită întreprindere, nu există standarde general acceptate. Cu toate acestea, este posibil să se determine caracteristicile întreprinderilor care vor fi caracterizate de anumite intervale ale indicatorului. Companiile producătoare și afacerile cu rentabilitate ridicată vor fi caracterizate de o cifră de afaceri scăzută. Indicatorul va fi semnificativ mai mare pentru organizațiile comerciale și firmele cu marje operaționale scăzute.

Profit brut

Zona de responsabilitate a profitului brut este fixată pe costul de producție sau pe cheltuieli variabile (variabile condiționat) ale afacerii, ale căror volume sunt determinate în primul rând de dinamica vânzărilor. O modificare a coeficientului poate fi asociată cu creșterea prețurilor, ajustări ale ratelor de consum de materiale, schimbări în tehnologia de producție sau cooperarea în producție.

Unde Rvp este marja de profit brută

Tabelul 7. Un exemplu de calcul al profitabilității pe baza profitului brut

Profit din exploatare

reprezintă principalul indicator pentru managementul companiei, deoarece include toate costurile obișnuite, cu excepția operațiunilor în afara controlului direct al managerilor care nu sunt tipice pentru ciclul comercial standard al companiei (De exemplu, vânzarea unei clădiri). Pentru evaluarea obiectivă a performanței managementului, veniturile/cheltuielile din dobânzi și impozitul pe venit sunt de obicei excluse din indicator, dar sunt luate în considerare și alte venituri/cheltuieli legate de activitățile companiei. De asemenea, este un indicator excelent pentru analiza costurilor de management în raport cu performanța afacerii.

unde Rop este marja profitului operațional.

Tabelul 8. Exemplu de calcul al marjei de profit operațional

Profit net

În timp ce cele două rate anterioare se concentrează pe activitățile de exploatare, indicatorul venitului net demonstrează rezultatele companiei din activitățile de exploatare, finanțare și investiții. Deoarece toți factorii de afaceri sunt incluși în situația de urgență, analiza ratelor de cost pentru acest indicator este dificilă. Cu toate acestea, face posibilă analizarea dinamicii factorilor fluxului de numerar liber printr-o metodă indirectă prin adăugarea la calcul a ajustărilor la tranzacțiile fără numerar și a modificărilor elementelor de fond de rulment.

unde RFP este marja de profit net.

Tabelul 9. Un exemplu de calcul al marjei de profit net

Etapa 4. Calcularea indicatorilor de stabilitate financiară

În mediul de afaceri modern, este rar întâlnit companii care reușesc să se descurce fără a împrumuta fonduri. În acest sens, există o serie de indicatori care caracterizează anumite semne ale stabilității financiare a întreprinderilor (raportul dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat, coeficientul de autonomie, manevrabilitate și eficiență în utilizarea fondurilor proprii). Cele mai multe dintre ele sunt interesante doar în comparație cu alte întreprinderi din industrie. În cazul analizei unei singure întreprinderi, sunt necesari indicatori mai practici. Unul dintre acestea este rata de acoperire a datoriei (CPR), ale cărui caracteristici distinctive sunt calculele elementare și lipsa de ambiguitate în interpretarea rezultatelor obținute. Indicatorul se bazează pe raportul dintre profit și partea plătită a datoriei.

Tabelul 10. Calculul ratei de acoperire a datoriilor

O valoare sub „1” înseamnă că compania nu poate rambursa următoarea plată a împrumutului folosind profitul operațional și necesită o căutare a rezervelor pentru a rambursa integral o parte din datorie. Principalii utilizatori ai ratei de acoperire a datoriilor sunt creditorii companiei.

Etapa 5. Determinarea rentabilității investiției

Etapa finală de analiză a stării financiare a unei companii afectează în principal interesele proprietarilor de afaceri și ale investitorilor - rate de profitabilitate, dintre care cele mai populare sunt calculul rentabilității activelor și rentabilitatea capitalului propriu.

Rentabilitatea activelor

Dacă în timpul analizei obiectul de interes îl constituie în primul rând activele circulante (stocuri, conturi de creanță, numerar), apoi în scopul analizei rentabilității devin importante și compoziția și volumele activelor imobilizate. În acest calcul, proprietarii/investitorii se așteaptă să vadă că nu există amenințări la adresa nevoii companiei de investiții suplimentare în numerar.

Tabelul 11. Calculul randamentului activelor

Trebuie remarcat faptul că rentabilitatea activelor nu ține cont de particularitățile structurii de capital a companiei, prin urmare este de interes într-o măsură mai mare pentru proprietari și conducere decât pentru investitori.

Rentabilitatea capitalului propriu

Indicatorul cheie pentru investitori în evaluarea unei companii este rentabilitatea capitalului propriu. Spre deosebire de rentabilitatea activelor, acest raport demonstrează rentabilitatea investiției într-o afacere.

Tabelul 12. Calculul randamentului capitalului propriu

Este important de reținut că managementul poate umfla în mod fictiv acest indicator prin achiziționarea unei părți din acțiuni (acțiuni ale afacerii) printr-un împrumut. Pentru a identifica acest truc, ar trebui să acordați atenție dinamicii soldului fondurilor împrumutate ale întreprinderii.