Evgenii Malyar

Bsadsensedinamick

# Factorizarea

Diferența dintre principalele tipuri de factoring

Regresia în în acest caz, numită recuperare a dreptului de a crea creanţă.

Navigarea articolelor

• Ce este factoring și recurs
• Factoring direct și invers, cu și fără recurs
• Interese factoriale
• Caracteristici ale factoringului cu recurs și fără recurs
• Concluzie

Drept urmare, dreptul de a revendica datoria este transferat de la creditor la factor. Cu alte cuvinte, cumpărătorul știe că vânzătorul a primit deja fonduri pentru produsul primit și trebuie să se stabilească cu o altă persoană. În acest caz, factoring se numește factoring deschis.

Este posibilă o altă variantă în care vânzătorul nu notifică cumpărătorul acordul său cu factorul. El a primit deja fonduri în contul său de la un agent financiar. Când ajung din nou în contul lui (de data aceasta de la cumpărător), sunt transferați la factor. Aceasta este factoring nedezvăluit.

Acum este momentul să vă amintiți despre risc, deoarece acesta însoțește toate tranzacțiile financiare. În acest caz, constă în posibilul refuz al cumpărătorului de a plăti pentru produsul primit sau incapacitatea acestuia de a face acest lucru.

Este necesar să se definească conceptul de „regresie”. Factoringul este cel mai adesea un transfer al dreptului de creanță. Recursul este posibilitatea returnării acestui drept de la factor către vânzător.

Factoring direct și invers, cu și fără recurs

Pare clar că furnizorii ar trebui să acorde prioritate unui acord de factoring fără recurs. La prima vedere, aceasta este situația cea mai profitabilă pentru ei: mărfurile sunt expediate, banii sunt primiți și dacă cumpărătorul plătește sau nu este preocuparea băncii factorului. Aceste argumente sunt parțial corecte, dar numai în sensul cel mai simplificat.

Cel mai adesea, inițiatorul factoring-ului este vânzătorul. Există însă situații opuse, adică situații inverse, când cealaltă parte a tranzacției – cumpărătorul – se apropie de agentul financiar. Motivația lui poate fi diferită:

• Furnizorul se angajează ferm la plata anticipată, nu acordă amânări, iar produsul este extrem de necesar. Această situație este relevantă mai ales dacă vânzătorul ocupă o poziție de monopol pe piață.
• Este posibilă o amânare, dar cu plata în avans costul mărfurilor este semnificativ mai mic. După calcule, vânzătorul ajunge la concluzia că este mai profitabil pentru el să plătească pentru serviciile factorului decât să piardă această diferență.
• Produsul se caracterizează prin vânzări sezoniere, timpul este mai valoros decât banii, iar obținerea unui împrumut durează prea mult.
• A apărut un consumator final rar al unui produs foarte scump, pentru care vânzătorul nu are suficient de cumpărat capital de lucru.
• Sunt prea mulți furnizori, iar factorul este gata să sistematizeze decontări cu aceștia.
• Au apărut și alte situații greu de prevăzut.

Deci, factoring invers are dreptul de a exista. În plus, este supus clasificării în următoarele categorii.

Reverse (cumpărare) factoring fără recurs. Factorul plătește produsul primit de cumpărător și își asumă riscul de neplată. În principiu, pentru agentul financiar în acest caz nu contează cine l-a abordat - debitorul sau creditorul. Atât factoringul direct, cât și cel invers fără recurs sunt o operațiune riscantă, care crește prețul serviciului, exprimat ca procent din suma achiziției.

Tipuri reale și consensuale de factoring diferă în momentul în care apar obligaţiile de datorie. Această împărțire se aplică indiferent de tipul tranzacției (directă sau inversă). În factoring real, clientul (vânzător sau cumpărător) furnizează factorului documentația de intrare și de ieșire pentru bunurile deja expediate (acceptate) sau certificatele de serviciu prestate.

Tranzacția consensuală este doar în curs de planificare, dar suma sa este deja cunoscută (în caz contrar, este imposibil să se conducă negocieri preliminare cu factorul).

Acord de factoring cu recurs conține condiții în care agentul financiar (factorul), în anumite circumstanțe (depășirea critică a termenelor de plată sau refuzul de a plăti), are dreptul de a cere banii înapoi de la creditor (vânzător). Versiunea inversă a unei astfel de tranzacții este greu de descris, deoarece clientul, care este și cumpărător, este singurul debitor, adică debitorul. Pur și simplu nu există nimeni care să returneze dreptul de revendicare - în orice caz, destinatarul produsului trebuie să plătească pentru livrare.

Interese factoriale

În cele mai multe cazuri, agentul financiar își asumă riscul nerambursării fondurilor. Chiar și în cazurile în care termenii contractului prevăd posibilitatea de recurs, există posibilitatea unor proceduri îndelungate, inclusiv litigii, mai ales dacă solvabilitatea vânzătorului este limitată.

Contează și timpul posibil, care, după cum știe toată lumea, este și bani, iar în lumea financiară - în sensul literal. Fiecare zi de întârziere a returnării fondurilor înseamnă o scădere a indicatorului de lichiditate și, în consecință, pierderi.

Reducerea riscului companii de factoring realizat în mai multe moduri:

• Selectarea atentă a clienților. Firmele-vânzători și cumpărători sunt verificați cu scrupulozitate pentru buna reputație și fiabilitatea financiară.
• Creșterea procentului de plată pentru servicii în cazurile care provoacă fluctuații.
• Plata sumei tranzacției în tranșe (de la 60 la 95% din factură), urmată de recalcularea comisionului.

În ciuda tuturor asemănărilor dintre factoring și creditarea de mărfuri, există diferențe semnificative între aceste concepte:

• lipsa de securitate materială (colateral);
• abordare simplificată a pachetului de documente;
• timp redus de luare a deciziilor.

La organizare adecvată munca companiilor de factoring, riscurile acestora sunt minime. Marea majoritate a clienților își îndeplinesc obligațiile cu bună-credință. În cazurile dificile, debitorilor li se acordă o perioadă suplimentară de până la două luni.

Caracteristici ale factoringului cu recurs și fără recurs

Diferența dintre cele două tipuri principale de factoring este evidentă. Condiția de recurs specificată în contract înseamnă capacitatea agentului financiar de a cere restituirea fondurilor sale de la vânzător. Cu toate acestea, există și alte diferențe, rezumate pentru comoditate în tabel:

Concluzie

Tipurile de servicii de factoring se caracterizează prin multe diferențe, dintre care principalul este dreptul de regres.

În numărul precedent am vorbit despre factoring și despre beneficiile pe care o companie le primește din utilizarea sa. Acest articol este pentru cei care au încheiat deja un acord cu o bancă și doresc să învețe nuanțele contabilității pentru tranzacțiile de factoring.

Tipuri de factoring

Factoringul (sau așa cum este desemnat în articolul 824 din Codul civil al Federației Ruse - finanțare prin cesiunea unei creanțe bănești) este un serviciu pentru gestionarea creanțelor și finanțarea capitalului de lucru. Esența sa este următoarea: o companie, să zicem un furnizor, transferă unui agent financiar (bancă sau companie de factoring) dreptul de a cere rambursarea datoriilor de la debitori și, în schimb, primește bani. Adevărat, minus remunerația agentului financiar. Există două tipuri de acord de factoring: cu și fără recurs.

Factoring cu recurs înseamnă dreptul agentului de a cere furnizorului să plătească datorii în locul cumpărătorului dacă acesta nu a plătit la timp. Și acum, în vremuri de criză, această specie servicii financiare cele mai relevante. Un alt tip de factoring – fără recurs – presupune ca toate riscurile de neplată a datoriilor de către cumpărător să fie suportate de agentul financiar.

Factorizarea cu recurs

În acest caz, furnizorul este responsabil în fața agentului financiar pentru faptul că debitorul nu rambursează (sau nu rambursează la timp) datoria care face obiectul cesiunii. Compania livrează bunurile către cumpărător. Și apoi transmite documentele necesare(facturi, bonuri de livrare) către bancă pentru a obține finanțare contra atribuirii cerințelor de plată pt mărfurile vândute. Desigur, valoarea cesiunii conform contractului de factoring este mai mică decât valoarea expedierii conform contractului de furnizare.

Contabilitate

Este mai convenabil să contabilizați tranzacțiile în cadrul unui contract de factoring într-un subcont separat „Decontări în baza unui contract de factoring” al contului 76 „Decontări cu diverși debitori și creditori”.

Prin încheierea unui contract de factoring, o companie își vinde în esență creanțele unui agent financiar. Adică, activul este înstrăinat. Prin urmare, la data transferului dreptului de creanță în contabilitate, este necesar să se reflecte mai întâi încasările din vânzarea creanței (clauza 7 din PBU 9/99), iar apoi cheltuielile asociate vânzării (clauza 11 din PBU 10/99). Și întrucât, în cazul neîndeplinirii unei obligații de către debitor, agentul financiar poate executa silit fondurile societății, datoria cesionată a cumpărătorului ar trebui să fie trecută în bilanț în contul 009 „Titluri de valoare pentru obligații și plăți emise. ”

În plus, va trebui să plătiți comisionul unui agent. Această plată este luată în considerare ca parte a altor cheltuieli în debitul contului 91 subcontul „Alte cheltuieli” (clauza 11 din PBU 10/99).

Tranzacțiile de finanțare prin cesiunea unei creanțe bănești sunt supuse TVA. Aceasta înseamnă că agentul financiar va trebui să plătească impozit. Cert este că lista tranzacțiilor bancare scutite de TVA este prezentată în paragraful 3 al paragrafului 3 al articolului 149 din Codul fiscal al Federației Ruse. Și nu există nicio tranzacție de finanțare pentru cesiunea unei creanțe bănești (scrisoare a Ministerului Taxelor și Impozitelor din Rusia din 15 iunie 2004 nr. 03-2-06/1/1371/22). Judecătorii sunt de acord cu acest lucru (a se vedea, de exemplu, rezoluția Serviciului Federal Antimonopol al Districtului de Nord-Vest din 26 octombrie 2005 Nr. A56-45999/04).

Puteți deduce TVA din remunerația plătită unui agent financiar în mod general. Adevărat, uneori inspectorii cred că reținerea sumei remunerației este o compensare. Aceasta înseamnă că suma TVA trebuie transferată printr-un ordin de plată separat, conform prevederilor paragrafului 4 al articolului 168 din Codul fiscal al Federației Ruse. Însă Ministerul de Finanțe al Rusiei respinge opinia autorităților fiscale, considerând decontările cu agentul ca fiind monetare (scrisoarea din 25 iulie 2007 nr. 03-07-05/44). Astfel, pentru a deduce TVA, nu este nevoie să plătiți impozit într-o plată separată.

Impozitul pe venit

Orice reguli speciale contabilitate fiscală Nu există niciun factoring în cadrul acordului. Aceasta este diferența sa semnificativă față de acordul de cesiune a dreptului de creanță, a cărui procedură de impozitare este reglementată de articolul 279 din Codul fiscal al Federației Ruse (a se vedea scrisoarea Ministerului Finanțelor al Rusiei din 17 aprilie 2008). nr. 03-03-06/1/284).

Costurile serviciilor bancare pot fi considerate cheltuieli? Este posibil, dar există nuanțe despre care a vorbit Ministerul rus de Finanțe în scrisoarea sa din 6 noiembrie 2007 nr. 03-03-06/1/772. Concluzia este aceasta: dacă sumele remunerației din acordul de factoring sunt indicate în termeni absoluti - în ruble (de exemplu, pentru registrele de procesare), atunci acestea trebuie luate în considerare ca alte cheltuieli asociate producției și (sau) vânzărilor. (subclauza 25, clauza 1, art. 264 din Codul Fiscal al Federației Ruse). Compania poate, de asemenea, anula costurile serviciilor unei companii de factoring pe baza paragrafului 49 al paragrafului 1 al articolului 264 din Codul fiscal al Federației Ruse (ținând cont de prevederile paragrafului 1 al articolului 252 din Codul). ).

Cu totul altceva este dacă comisionul către agentul financiar este plătit în termeni procentuali, de exemplu, pentru administrarea datoriilor sau pentru furnizarea de fonduri. Ar trebui luat în considerare în compoziție cheltuieli neexploatareîn conformitate cu paragraful 2 al paragrafului 1 al articolului 265 din Codul fiscal al Federației Ruse. În același timp, potrivit Ministerului rus de Finanțe, este necesar să se respecte restricțiile stabilite de articolul 269 din Codul fiscal al Federației Ruse, deoarece acest comision poate fi considerat drept dobândă la obligațiile de datorie.

Adevărat, în ceea ce privește restricțiile, aceasta este o problemă controversată. Cert este că dobânda la obligațiile de datorie și costul plății pentru serviciile unui agent financiar, de exemplu o bancă, sunt două tipuri independente de cheltuieli. Dintre acestea, numai taxele pentru utilizarea fondurilor împrumutate intră sub incidența articolului 269 din Codul fiscal al Federației Ruse. Iar lista serviciilor bancare care pot fi clasificate drept cheltuieli nu este specificată în Codul Fiscal. Prin urmare, orice remunerație atât către bancă, cât și către societatea de factoring poate fi acceptată drept cheltuieli. Principalul lucru este că sunt justificate economic și documentate. Să spunem imediat că inspectorilor probabil nu le va plăcea acest lucru, iar compania va trebui să-și apere poziția în instanță. Un exemplu de bună practică este rezoluția Serviciului Federal Antimonopol al Districtului Ural din 2 noiembrie 2005 nr. Ф09-4898/05-С7.

Și oficialii mai sfătuiesc: dacă în contract fiecare tip de plată este denumit separat, atunci și cheltuielile trebuie luate în considerare separat (scrisoarea Ministerului de Finanțe al Rusiei din 4 august 2008 nr. 03-03-06/1/). 437).

EXEMPLU

SRL „Vânzare cu ridicata a mărfurilor” a încheiat un acord de factoring cu banca cu drept de regres. Compania a expediat mărfuri în valoare de 590.000 RUB. (inclusiv TVA - 90.000 de ruble). Remunerația băncii s-a ridicat la 59.000 de ruble. (inclusiv TVA 9.000 de ruble) și a fost reținut în momentul furnizării fondurilor. Contabilul face următoarele înregistrări:

DEBIT 62 CREDIT 90 subcont „Venituri”

590.000 de ruble. - marfa este expediata cumparatorului;

DEBIT 90 subcont „Taxa pe valoarea adăugată”

CREDIT 68 subcont „Calcule TVA”

90.000 de ruble. - se percepe TVA la costul bunurilor;

DEBIT 51

531.000 de ruble. - se reflecta primirea finantarii de la banca;

DEBIT 009

590.000 de ruble. - reflectă valoarea garanției emise;

Subcontul DEBIT 76 „Decontări conform unui acord de factoring”

CREDIT 91 subcontul „Alte venituri”

590.000 de ruble. - se reflectă alte venituri din cesiunea dreptului de creanță;

DEBIT 91 subcontul „Alte cheltuieli”

CREDIT 76 subcont „Decontări conform unui acord de factoring”

50.000 de ruble. - pentru contabilitate se accepta remuneratia bancara;

DEBIT 19 CREDIT 76 subcont „Decontări conform unui acord de factoring”

9000 de ruble. - acceptat in contabilitate pentru TVA la valoarea remuneratiei bancare;

DEBIT 68 subcont „Calcule TVA” CREDIT 19

9000 de ruble. - acceptat pentru deducerea TVA din suma remuneratiei bancare;

DEBIT 91 subcontul „Alte cheltuieli” CREDIT 62

590.000 de ruble. - alte cheltuieli se reflectă la cedarea dreptului de creanță;

CREDIT 009

590.000 de ruble. - se anulează valoarea garanției emise.

Sa presupunem ca firma debitoare nu a platit banii la timp, iar banca a executat silit firma. Acest lucru se reflectă astfel:

DEBIT 76 subcont „Decontări conform unui acord de factoring” CREDIT 51

590.000 de ruble. - suma și recompensa primite anterior au fost returnate băncii;

Subcontul DEBIT 76 „Calcule pentru daune”

CREDIT 76 subcont „Decontări conform unui acord de factoring”

590.000 de ruble. - se reflectă o creanță împotriva cumpărătorului pentru bunuri neplătite.

Factoring fără recurs

Contabilitatea tranzacțiilor de factoring fără recurs este foarte asemănătoare cu tranzacțiile în cadrul unui acord de factoring cu regres. Dar, întrucât riscul neîndeplinirii obligației de către debitor este suportat de agentul financiar, nu este necesară utilizarea contului extrabilanțiar 009 „Titluri de valoare pentru obligații și plăți emise”.

Iar impozitarea operațiunilor de factoring fără recurs este similară cu ceea ce am descris mai sus.

Pentru afaceri

Factoring fără recurs

Cerințe

• O persoană juridică are forma unui SRL sau antreprenor individual.
• Afacerea a fost înregistrată cu cel puțin șase luni în urmă și de fapt rulează cel puțin pentru această perioadă.
• Nu există dovezi ale unui istoric de credit negativ în nicio bancă.
• În funcție de starea financiara Garanția poate fi necesară indivizii- proprietari de afaceri.
• Nu există restricții privind numărul debitorilor.

Mai multe despre factoring fără recurs

Factoringul fără recurs este un tip de factoring în care o firmă sau o bancă specializată finanțează o tranzacție de cumpărare și vânzare cu o plată amânată, în timp ce riscul de neplată de către cumpărător a datoriei este suportat de factor. Facturarea fără recurs are un cost mai mare decât factoringul cu recurs. Înainte de a finanța o tranzacție, societatea de factoring realizează o analiză cuprinzătoare a solvabilității debitorului.

Schema de interacțiune între participanți

O tranzacție de factoring fără recurs constă din următoarele etape:

1. Furnizorul livrează bunuri sau oferă servicii cumpărătorului cu plată amânată.
2. Se întocmește un acord de cesiune a dreptului la o creanță bănească. Notificarea trebuie să fie semnată de cumpărător, confirmând acordul acestuia de a transfera plata către cont curent factor.
3. Factorul transferă furnizorului până la 100% din valoarea tranzacției, minus discount.
4. Cumpărătorul plătește factorul 100% din datorie.

Avantajele factoringului fără recurs

Facturarea fără recurs face posibilă efectuarea livrărilor cu plată amânată în mod fiabil și sigur. Deși acest tip de serviciu nu este cel mai răspândit pe piața internă din cauza tarifelor relativ mari, factoringul fără recurs este încă atractiv pentru afaceri din mai multe motive:

• Factorul elimină riscurile de credit și de lichiditate de la client. În cazul în care cumpărătorul nu își îndeplinește obligațiile parțial sau complet sau întârzie plata, factorul își asumă riscurile asociate pentru returnarea fondurilor, inclusiv procedurile judiciare. Clientul este protejat de pierderile financiare.
• Capitalul de lucru al organizației este completat, deficitul acestuia este redus, decalajele de numerar sunt reduse la minimum, volumele de vânzări sunt în creștere și geografia lor se extinde.
• Furnizorul primește informații la zi despre solvabilitatea reală a cumpărătorului, pe baza unei analize amănunțite a bonității acestuia.
• Facturarea fără recurs oferă unei organizații o oportunitate de a reduce costurile administrative asociate cu gestionarea conturilor de încasat.

Pentru o persoană care a auzit prima dată cuvântul „factoring”, acesta va părea ceva foarte complicat și înfricoșător. Cu toate acestea, esența sa este destul de simplă și în afaceri moderne ajută la rezolvarea multor probleme.

Finanțare bancară non-standard

Deși factoringul nu este un tip clasic de creditare, este o formă de finanțare.

Este destul de ușor să înțelegeți ce este factoringul, tipurile și schemele de implementare, trebuie doar să înțelegeți esența acestuia.

Există mai multe definiții care dezvăluie pe deplin sensul operațiunilor de factoring:

Din punct de vedere al sensului, se face o distincție între factoring cu regres (definiția tipului și esența acestuia sunt expuse în continuare în text) și finanțare, care nu prevede dreptul de răscumpărare a datoriei din partea cumpărătorului. .

Atât instituțiile bancare, cât și companiile specializate în factoring oferă acest tip de creditare.

Clienți potențiali

Finanțarea prin factoring poate fi de interes pentru companiile care vând bunuri sau furnizează servicii în condiții de plată amânată cu contrapărțile lor. Acest lucru le va permite să evite lipsurile de numerar în activitățile lor și să crească volumele de producție.

Fără îndoială, solutie ideala factoring-ul va fi pentru acele organizații care își propun scopul de a extinde piața de vânzări, iar dependența de plata anticipată ca formă de plată nu permite acest lucru.

Schema de creditare cu factoring

Etapele de finanțare sunt următoarele:

Selectarea unui agent de factoring

La ce ar trebui să acordați atenție atunci când alegeți o companie care va oferi servicii de factoring?

În primul rând este costul. Factoringul, ca orice tip de creditare, este un serviciu plătit. Prețul acesteia este mai mare decât finanțarea bancară clasică din cauza lipsei de garanții sub formă de garanții „hard” și, în consecință, a riscurilor bancare mai mari. Cu toate acestea, dacă găsiți o bancă care oferă factoring ca parte a cooperării cu clienții săi, va costa mai puțin decât în ​​cazul organizațiilor terțe.

Suma plății în avans, adică suma de bani care va fi transferată vânzătorului la depunerea documentelor de expediere la bancă, este diferită pentru fiecare instituție financiară. Intervalul său poate fi de la 50% la 90%.

În contractul de factoring, merită să se acorde atenție prezenței dreptului de răscumpărare, care oferă posibilitatea cumpărătorului de a rambursa avansul emis anterior de bancă. Acest lucru face posibilă economisirea plăților viitoare ale dobânzilor. Și este bine dacă un astfel de drept este prevăzut în contract ca o dorință voluntară. Se întâmplă ca această clauză din contract să fie stipulată la secțiunea „Obligații”.

Tipuri de factoring și diferențele lor

Cea mai îngrijorătoare întrebare pentru cei care au decis să folosească această formă de finanțare este: „Ce se întâmplă dacă cumpărătorul nu mă plătește la timp sau refuză deloc să plătească?” După cum sa menționat deja, există un astfel de tip de factoring precum factoringul cu recurs. Presupune ca banca are dreptul de a cere plata de la vanzator pentru finantarea platita anterior daca aceasta nu este primita de la cumparator in termenul convenit.

Diferența dintre factoring fără regres și finanțare cu regres este că o instituție specializată nu are capacitatea de a încasa suma datoriei de la furnizor dacă clientul încalcă termenii de plată din contract. În acest caz, banca va acoperi această datorie în contabilitatea sa pe cheltuiala veniturilor sau rezervelor sale.

Dacă vorbim pur și simplu despre factoring cu și fără recurs, atunci prezența acestei oportunități înseamnă că instituția financiară are dreptul de a recupera suma plătită anterior vânzătorului. Este de remarcat faptul că în primul caz costul acestui serviciu bancar va fi mai mic decât în ​​al doilea.

Avantaje și dezavantaje ale factoringului cu și fără recurs pentru părțile la acord

De asemenea, contează pentru bancă ce serviciu să vândă clientului. Diferența dintre factoring cu și fără recurs pentru o instituție financiară constă în cine suportă riscul de neplată a datoriei de către debitor. Și în absența dreptului de a încasa bani de la cumpărător, factorul abordează cu mare atenție alegerea clientului.

Pentru furnizor, varianta care nu include posibilitatea unei cereri inverse este foarte benefica. Cu toate acestea, pentru el, diferența dintre factoring cu și fără recurs poate fi mai vizibilă. pret mare tranzactie financiaraŞi suma minima prima tranșă. Banca se reasigură și oferă o acoperire parțială pentru eventualele pierderi în detrimentul unei rate majorate a dobânzii în cazul în care clientul nu plătește datoria. Caracteristicile factoring-ului cu și fără recurs sunt că în primul caz mai mult cantitate semnificativă plata în avans, care pentru vânzător poate fi de până la 90% din totalul datoriei. Și acest tip de finanțare este mai popular pe piața financiară.

O altă diferență între factoring cu și fără recurs este cea din prima opțiune, împreună cu plata în avans listată în numerar vânzătorul primește suplimentar servicii de la o instituție financiară sub formă de suport informațional și contabilitate a creanțelor. În opțiunea în care banca nu are dreptul de răscumpărare, datoria este transferată în totalitate factorului și nu există posibilitatea de a fi informat.

Avantajele factoring-ului pentru afaceri

Acest tip de finanțare are multe avantaje față de creditarea clasică:

• Fără costuri suplimentare pentru înregistrarea garanțiilor.
• Pachet minim de documente pentru luarea în considerare a chestiunii stabilirii unei limite.
• Posibilitatea extinderii piețelor de vânzare pentru vânzător și a listei de furnizori pentru cumpărători.
• Verificarea suplimentară a reputației debitorului de către bancă.
• Oportunitate de a intra pe piețele europene.